20210208-天风证券-基金发行周报_13页_1mb

金融工程：基金发行周报-2021-2-8 总结

核心内容

本报告为2021年2月8日发布的基金发行周报，内容涵盖基金市场概况、基金发审情况、基金创新看点等。

基金市场概况

截至2021年2月5日，中国共有7561只基金。其中：

• 混合型基金数量最多，达到3306只；
• 货币市场型基金资产净值最高，为80516.63亿元；
• 主动投资型基金共计6428只，占基金总数的85.05%，资产净值占比为91.79%；
• 被动投资型基金共计1133只，资产净值占比为8.21%。

量化基金共计514只，其中：

• 主动型量化产品最多，达310只；
• 对冲型产品37只；
• 增强指数型量化基金167只，分别跟踪沪深300指数（65只）、中证1000指数（9只）、中证500指数（65只）；
• 量化基金数量较去年2月增长94只，同比增长22.38%。

基金发审情况

发行阶段统计

• 本月新成立基金共52只，包括10只股票型基金、37只混合型基金、4只债券型基金、1只QDII基金；
• 平均发行份额为24.70亿份，其中债券型基金平均发行份额最高，为42.07亿份；
• 股票型基金平均发行份额为14.88亿份。

行政审批进度

• 88家基金公司共上报320只产品，其中广发基金、鹏华基金、富国基金上报数量较多，均为13只；
• 获批产品共96只，易方达基金、平安基金、天弘基金获批数量较多，分别为6只、6只、5只；
• 发行成功产品共8只，易方达基金、银华基金、嘉实基金发行成功数量较多，分别为2只、1只、1只。

正在发行的基金

• 正在发行的基金共67只，其中6只计划下周截止募集；
• 偏债混合型基金占比28.36%，其次是中长期纯债型基金和偏股混合型基金，均占比超过15%；
• 包括6只被动指数型基金。

等待发行的基金

• 等待发行的基金共128只，其中16只计划下周开始募集。

基金发行排期

• 64只权益类基金公布了发行上限，平均募集规模为69亿元，合计募集规模为2150亿元。

基金创新看点

均衡成长基金

• 基金管理人：中银证券；
• 基金名称：中银证券均衡成长A（011448.OF）；
• 投资目标：通过科学勤勉的组合管理，分享企业成长的价值，力争获取超越业绩比较基准的投资回报；
• 投资比例：股票投资占基金资产的60%-95%，现金或一年内到期的政府债券不低于基金资产净值的5%。

科技增长基金

• 基金管理人：兴银基金；
• 基金名称：兴银科技增长1个月滚动持有A（010925.OF）；
• 投资目标：通过研究挖掘科技增长主题的上市公司，把握相关领域科技发展与创新所带来的投资机会，实现基金资产的长期稳定增值；
• 投资比例：股票投资占基金资产的60%-95%，其中投资于科技增长主题上市公司的证券不低于非现金资产的80%，现金或一年内到期的政府债券不低于基金资产净值的5%。

创业板基金

• 基金管理人：博时基金；
• 基金名称：博时创业板A（010785.OF）；
• 投资目标：跟踪创业板指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化；
• 投资比例：股票资产不低于基金资产的90%，其中投资于标的指数成分股和备选成分股的资产不低于非现金基金资产的80%，投资港股通标的股票的比例不超过10%；
• 跟踪偏离度：预期日均跟踪偏离度的绝对值小于0.35%；
• 跟踪误差：预期年化跟踪误差不超过4%。

风险提示

本报告为基金发行统计，不构成投资建议。

关键信息

• 基金市场总体规模：截至2021年2月5日，基金总数为7561只；
• 量化基金增长：较去年2月增长94只，同比增长22.38%；
• 基金发行趋势：2019年3月起基金发行量持续上升，2021年2月新成立基金52只；
• 创新基金类型：包括均衡成长基金、科技增长基金、创业板基金等，分别有不同的投资策略和目标；
• 基金审批与发行：88家基金公司上报产品共320只，获批产品96只，发行成功产品8只；
• 正在发行与等待发行：共67只基金正在发行，128只基金等待发行，其中部分基金即将截止募集。

主要观点

1. 基金市场整体规模庞大，混合型基金数量最多，货币市场型基金资产净值最高；
2. 主动投资型基金占主导地位，在数量和资产净值占比上均超过被动投资型基金；
3. 量化基金数量持续增长，在基金市场中占据一定份额；
4. 新成立基金以混合型为主，其中债券型基金平均发行份额最高；
5. 基金发行趋势显示，2019年3月起基金发行量持续上升；
6. 创新基金产品如均衡成长基金、科技增长基金、创业板基金等，反映了市场对特定主题和策略的关注；
7. 基金审批与发行流程显示，部分基金公司上报和获批产品数量较多，但发行成功率较低；
8. 基金市场存在多样化，包括偏债混合型、中长期纯债型、偏股混合型、被动指数型等不同类型；
9. 基金发行排期信息显示，部分基金即将截止募集，投资者需注意募集时间。

图表目录

• 图1：基金数量-投资范畴分类
• 图2：基金资产净值-投资范畴分类
• 图3：基金数量-投资风格分类
• 图4：基金资产净值-投资风格分类
• 图5：量化基金数量
• 图6：增强指数型量化基金跟踪指数
• 图7：过去一年基金数量变化1
• 图8：过去一年基金数量变化2
• 图9：过去一年量化基金数量变化
• 图10：过去一年每月新成立基金数量
• 图11：每月新成立基金各类型发行份额占比
• 图12：本月新成立基金平均发行份额
• 图13：正在发行的基金
• 图14：等待发行的基金

表格目录

• 表1：今年以来公募基金行政审批进度
• 表2：基金发行排期信息
• 表3：投资评级声明

分析师声明

本报告署名分析师具有证券投资咨询执业资格，所表述的观点均反映了个人看法，不构成具体投资建议。

一般声明

本报告由天风证券股份有限公司发布，所有材料版权均属天风证券及其附属机构。未经书面授权，不得以任何方式修改、发送或复制本报告。

特别声明

天风证券可能持有报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为其提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务，投资者需注意潜在利益冲突。

投资评级声明

• 股票投资评级：买入、增持、持有、卖出；
• 行业投资评级：强于大市、中性、弱于大市。