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金融工程：基金发行周报-2020-12-21 总结

核心内容

本报告为2020年12月21日发布的基金发行周报，主要分析了基金市场概况、基金发审情况以及基金创新看点等内容，为投资者提供了当前基金发行和市场动态的统计信息。

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基金市场概况

基金数量与类型

• 截至2020-12-18，中国共有7298只基金。
• 混合型基金数量最多，达3143只。
• 货币市场型基金资产净值最高，为72622.71亿元。

投资风格分类

• 主动投资型基金共计6205只，资产净值占比为91.75%。
• 被动投资型基金共计1093只，资产净值占比为8.25%。

量化基金情况

• 量化基金共计483只，其中：
  • 主动型量化产品数量最多，为294只。
  • 对冲型产品共30只。
  • 增强指数型量化基金共159只，其中：
    • 63只跟踪沪深300指数；
    • 9只跟踪中证1000指数；
    • 65只跟踪中证500指数。
• 量化基金较去年12月增加78只，同比增长19.26%。

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基金发审情况

当月新成立基金

• 当月共新成立79只基金，包括：
  • 12只股票型基金；
  • 47只混合型基金；
  • 20只债券型基金。
• 平均发行份额为24.97亿份，其中：
  • 债券型基金平均发行份额最高，为42.24亿份；
  • 股票型基金平均发行份额为15.71亿份。

上报与审批进度

• 截至2020-12-18，140家基金公司上报产品共2113只。
• 获批产品共1096只，其中：
  • 博时基金获批最多，共46只；
  • 易方达基金获批37只；
  • 广发基金获批30只。
• 等待发行产品共372只，其中：
  • 博时基金等待最多，共16只；
  • 汇添富基金和中银国际证券各有13只。
• 正在发行产品共72只，其中：
  • 博时基金、富国基金、创金合信基金各有4只。
• 发行成功产品共647只，其中：
  • 博时基金、易方达基金、鹏华基金各有26只、26只、20只。
• 发行失败产品共5只，其中：
  • 德邦基金、融通基金、方正富邦基金各有1只。

近期发行趋势

• 截至2020-12-18，正在发行的基金共90只，其中：
  • 偏债混合型基金占比34.44%；
  • 偏股混合型基金和中长期纯债型基金占比均在**9%**以上；
  • 包括8只增强指数型基金。
• 等待发行的基金共96只，其中47只计划下周开始募集。

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基金创新看点

内需驱动基金

• 恒越基金正在发行恒越内需驱动A（010701.OF）。
• 投资策略：主要投资于受益于内需驱动主题的优质上市公司股票。
• 风险控制：严格控制组合风险，保持良好流动性。
• 投资比例：
  • 股票投资占基金资产的60%-95%（港股通标的股票不超过30%）；
  • 内需驱动主题相关股票不低于非现金基金资产的80%；
  • 每日日终保持不低于基金资产净值**5%**的现金或一年以内的政府债券。

周期动力基金

• 信达澳银基金正在发行信达澳银周期动力（010963.OF）。
• 投资策略：主要投资于周期动力主题相关证券。
• 风险控制：严格控制投资风险。
• 投资比例：
  • 股票资产占基金资产的60%-95%；
  • 港股通标的股票占股票资产的**50%**以内；
  • 周期动力主题相关证券不低于非现金基金资产的80%；
  • 每日日终保持不低于基金资产净值**5%**的现金或一年以内的政府债券。

智能消费ETF

• 博时基金正在发行博时智能消费ETF（515923.OF）。
• 投资策略：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
• 预期表现：
  • 日均跟踪偏离度的绝对值小于0.2%；
  • 年化跟踪误差不超过2%。
• 投资比例：
  • 标的指数成分股和备选成分股（含存托凭证）不低于基金资产净值的90%；
  • 每日日终保持不低于交易保证金1倍的现金。

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风险提示

• 本报告为基金发行统计，不构成投资建议。
• 投资者应基于自身风险承受能力、投资目标和财务状况进行独立评估。
• 投资决策应结合专业意见，避免依赖单一信息来源。

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分析师信息

• 吴先兴，分析师，SAC执业证书编号：S1110516120001，邮箱：wuxianxing@tfzq.com。
• 许金涛，分析师，SAC执业证书编号：S1110520020001，邮箱：xujintao@tfzq.com。

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图表目录

• 图1：基金数量-投资范畴分类
• 图2：基金资产净值-投资范畴分类
• 图3：基金数量-投资风格分类
• 图4：基金资产净值-投资风格分类
• 图5：量化基金数量
• 图6：增强指数型量化基金跟踪指数
• 图7：过去一年基金数量变化1
• 图8：过去一年基金数量变化2
• 图9：过去一年量化基金数量变化
• 图10：过去一年每月新成立基金数量
• 图11：每月新成立基金各类型发行份额占比
• 图12：本月新成立基金平均发行份额
• 图13：正在发行的基金
• 图14：等待发行的基金