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焦炭与焦煤市场总结（2024年09月19日）

核心内容概览

本报告聚焦于2024年9月19日焦炭与焦煤市场的价格、持仓及基本面情况，分析当前市场趋势及影响因素。整体来看，焦炭与焦煤市场处于宽幅震荡状态，缺乏明显趋势性驱动。

一、价格与持仓情况

1. 期货价格

• JM2501（焦煤）：
  • 昨日收盘价：1262元/吨
  • 涨跌：-7元/吨
  • 涨跌幅：-0.55%
• J2501（焦炭）：
  • 昨日收盘价：1857元/吨
  • 涨跌：-9元/吨
  • 涨跌幅：-0.48%

2. 期货成交与持仓

• JM2501：
  • 昨日成交：113,677手
  • 昨日持仓：188,620手
  • 持仓变动：+3,777手
• J2501：
  • 昨日成交：22,793手
  • 昨日持仓：30,178手
  • 持仓变动：-123手

3. 现货价格

• 焦煤现货价格：

  • 临汾低硫主焦：1680元/吨（持平）
  • 沙河驿自提价：1620元/吨（跌35元/吨）
  • 吕梁低硫主焦：1400元/吨（持平）
  • 峰景折人民币：1561元/吨（跌8元/吨）

• 焦煤仓单成本：

  • 山西仓单成本：1270元/吨（持平）
  • 蒙5#仓单成本：1359元/吨（持平）
  • 蒙3#仓单成本：1337元/吨（持平）

• 焦炭现货价格：

  • 山东准一到厂价：1470元/吨（持平）
  • 山西准一到厂价：1480元/吨（持平）
  • 日照港准一级价格指数：1630元/吨（持平）

• 焦炭仓单成本：1773元/吨（持平）

4. 价差情况

• 基差JM2501：
  • 山西：8.0元/吨（前日62.5元/吨，跌54.5元/吨）
  • 蒙5#：97.0元/吨（前日151.5元/吨，跌54.5元/吨）
  • 蒙3#：75.0元/吨（前日129.5元/吨，跌54.5元/吨）
• 基差J2501：
  • 山东准一到厂：-250.0元/吨（前日-54.5元/吨，跌195.5元/吨）
  • 山西准一到厂：-240.0元/吨（前日-44.5元/吨，跌195.5元/吨）
  • 日照港准一平仓价格指数：-84.3元/吨（前日111.2元/吨，跌195.5元/吨）
• 跨期价差：
  • JM2409-JM2501：-144.0元/吨（前日-61.5元/吨，跌82.5元/吨）
  • J2409-J2401：-70.0元/吨（前日-204.5元/吨，涨134.5元/吨）

二、市场趋势分析

1. 焦炭市场

• 当前趋势强度为0，表明市场处于中性状态。
• 期货价格小幅下跌，现货价格基本稳定。
• 基差大幅收窄，显示期货贴水程度下降，市场预期趋于平稳。
• 跨期价差变化不大，市场对远期合约的看涨情绪未明显增强。

2. 焦煤市场

• 当前趋势强度也为0，同样处于中性状态。
• 期货价格微跌，现货价格波动较小，部分区域价格下跌。
• 基差同样大幅收窄，期货贴水减少，市场情绪偏稳。
• 跨期价差明显收窄，显示市场对远期合约的预期有所改善。

三、主要观点

• 价格波动有限：焦炭与焦煤期货价格均小幅下跌，现货价格基本持平，市场整体处于宽幅震荡状态。
• 趋势不明朗：趋势强度均为0，表明短期内市场缺乏明确方向。
• 基差收窄：期货贴水程度下降，可能反映市场对现货价格的预期有所上调。
• 持仓变化不大：焦煤多空双方增仓幅度相近，焦炭空头增仓较少，市场参与者观望情绪较浓。

四、关键信息

• 期货价格：焦炭与焦煤期货价格均小幅下跌，市场情绪偏弱。
• 现货价格：焦煤部分区域价格下跌，焦炭价格基本稳定。
• 价差变化：基差大幅收窄，跨期价差变化显示市场预期有所调整。
• 持仓动态：焦煤多空增仓接近，焦炭多头增仓明显，显示市场参与者策略分化。

五、风险提示

• 市场波动性可能因宏观经济、政策调整或供需变化而加剧。
• 投资者应关注后续政策动向及下游钢铁行业需求变化。
• 本报告仅作为市场分析参考，不构成投资建议，投资者需自行评估风险。

六、免责声明

本报告内容基于公开信息整理，不保证其准确性或完整性。市场有风险，投资需谨慎。投资者应根据自身情况独立判断，不依赖本报告作出投资决策。