20230616-上海证券-通信行业周报_通信板块表现平稳_光模块及硬件领域催化依旧增长强劲_13页_838kb

通信行业周报总结（2023年06月16日）

核心内容

本周通信行业整体表现强势，中信通信指数涨幅达2.89%，位列中信30个一级行业第3位。A股市场整体回调，但通信板块仍保持增长态势，显示出市场对通信行业持续看好。行业内部细分板块表现分化，其中电信运营Ⅱ、增值服务Ⅱ、通信设备、通讯工程服务等板块表现较好，而部分个股如新易盛、德生科技等出现较大跌幅。

主要观点

• 行业趋势：数字经济成为推动经济增长的重要力量，通信行业在AI、5G、云计算等领域的应用持续深化，行业前景广阔。
• 市场表现：通信板块整体表现优于A股市场，部分细分领域如光模块、云服务、数据中心互联等增长强劲。
• 投资建议：分析师维持通信行业“增持”评级，认为具备背景优势和业绩表现的公司更受市场青睐。

关键信息

本周行情回顾

• 板块走势：中信通信指数涨幅2.89%，在中信一级行业中排名靠前。
• 个股涨跌幅：
  • 涨幅前五：南凌科技（28.53%）、意华股份（20.15%）、ST高升（19.71%）、长江通信（18.84%）、太辰光（18.00%）。
  • 跌幅前五：新易盛（-25.67%）、德生科技（-23.67%）、雷电微力（-12.99%）、亨通光电（-7.09%）、剑桥科技（-6.96%）。

行业重要公告

• 菲菱科思：完成A股首次公开发行，募集资金净额8.81亿元。
• ST高升：天津百若克计划增持不少于1亿元的股份。
• 亿联网络：每10股派发现金红利13元，合计派发11.72亿元。
• 润建股份：计划回购不超过1.5亿元A股股份用于激励计划。
• 移为通信：每10股派发现金红利1.2元，合计5494万元。

行业重要新闻

运营商动态

• 中国联通魏进武：指出5G商用四年呈现三大趋势，包括物联网增长、应用向2B转化、网络覆盖深化。
• 中国移动：推出“灵云”5G云基站系列产品，展示5G低碳智慧矿山方案，与重庆市签署战略合作协议。
• 中国电信：完成国内首次5G NTN手机直连卫星外场验证，上线“5G+北斗”智慧“矿卡”平台，推动光网络智慧化运营。

设备商动态

• 中兴通讯：打破SPECCPU2017测试世界纪录，发布“价值用网”创新方案，助力5G+工业互联网。
• 华为：推出基于F5G的金融智简全光网方案，发布新一代分布式数据库GaussDB，拟发行30亿元超短融。
• 安徽电信与华为：推进2.1GHz 8T8R商用部署，提升5G覆盖与流量。

光通信动态

• 新易盛张金双：生成式AI推动高速光互联技术发展。
• 京东陈琦：光电合封技术在数据中心网络应用前景可期。
• 凌云光张华：软件定义全光交换在高性能计算数据中心应用。
• 是德科技李凯：已开展800G光测试，推动开放接口标准。

IDC动态

• IDC预测：中国关系型数据库市场2027年将达102.7亿美元，年复合增长率24.5%。
• IDC数据：2021-2026年中国数字化转型支出年复合增长率17.9%，全球领先。

其他动态

• 我国数字基础设施：已建成全球规模最大、技术领先的数字基础设施。
• 全球5G智能手机出货量：同比增长3.9%，中国、美国、韩国为三大市场。
• 安世半导体收购Novi：荷兰政府将审查该收购事宜。
• 中电科普天孟新予：推动5G+工业互联网规模应用。
• 台积电紧急订购设备：受英伟达AI芯片需求影响，加大封装设备采购。
• 印度扶持BSNL：批准110亿美元计划，支持国营电信公司部署4G和5G服务。
• 北京君正：设立半导体产业基金，推动投资布局。
• 思仪科技：人工智能助力测试仪器发展，形成完备测试产品体系。

每周标的关注：深桑达（000032.SZ）

• 业绩表现：2023Q1营收129.26亿元，同比增长13.33%；归母净利润同比增长54.7%。
• 行业地位：作为中国电子云领先厂商，公司聚焦云计算及存储、数据创新、数字政府与行业数字化服务、高科技产业工程服务。
• 前景展望：受益于AI大模型发展，光模块需求激增，公司业务板块进一步扩大。

风险提示

• 国内外竞争压力：国内产品仍处追赶阶段，面临长期竞争压力。
• 宏观经济修复不及预期：可能影响企业盈利及市场表现。
• 地缘政治冲突：可能对全球贸易和供应链造成影响。

分析师声明

分析师刘京昭具备证券投资咨询资格，独立、客观地出具报告，不直接受第三方影响。投资评级为“增持”，代表行业基本面看好，相对表现优于基准指数。投资者应结合自身情况，审慎决策。