20230625-天风证券-金融工程_净利润断层本周超额基准1.86__6页_647kb

金融工程策略总结

一、戴维斯双击组合

• 策略描述：以较低市盈率买入高成长股，在成长性显现后获得EPS和PE的“双击”效应。
• 回测表现：2010-2017年年化收益264.5%，超额基准21.08%。
• 近期表现：截至2023年6月23日，年化绝对收益-234%，超额中证500指数-450%。

二、净利润断层组合

• 策略描述：业绩超预期且公告后股价跳空上涨的股票，基本面与技术面共振。
• 回测表现：2010年至今年化收益3198%，超额基准2979%。
• 近期表现：截至2023年6月23日，绝对收益1089%，超额基准指数873%。

三、沪深300增强组合

• 策略描述：基于投资者偏好（GARP、成长、价值）构建多因子模型增强指数。
• 回测表现：2010年至今年化收益943%，历史超额收益稳定。
• 近期表现：截至2023年6月23日，超额沪深300指数412%，本周超额0.18%。

风险提示

1. 策略依赖历史数据，存在失效风险。
2. 市场风格变化可能导致策略有效性降低。