20160802-中泰证券-新材料行业双周报_31家公司披露半年报_净利同比增长37.6__18页_917kb

新三板新材料行业周报总结（2016.7.18~2016.7.31）

核心内容概述

本报告聚焦2016年7月18日至7月31日期间新三板新材料行业的动态表现、市场走势及投资建议。重点分析了新材料企业的半年报数据、市场交易情况、分层政策影响以及行业热点事件。

主要观点

• 行业整体表现：2016年7月，新三板新材料行业共有31家公司披露半年报，整体营业收入同比增长7.2%，净利润同比增长37.6%。
• 投资策略：新三板市场短期内处于类似创业板初期的下行阶段，因此投资应以精选优质个股为主，优先关注进入创新层、业绩超预期、具有成长潜力和高附加值的新材料企业。
• 创新层企业：截至2016年6月27日，共有114家新材料企业进入创新层，其中部分企业已覆盖在分析师推荐名单中，如西部超导、海优新材、润农节水、纳晶科技、恒神股份、杉杉能源、天力锂能等。
• 细分行业关注：重点关注处于成长期的细分子行业，如锂电池材料、光伏材料、节水材料、纤维材料等。

关键信息

半年报数据概览

• 营业收入：31家新材料企业共实现营业收入40亿元，同比增长7.2%。
• 净利润：共实现净利润4.48亿元，同比增长37.6%。
• 业绩表现：部分企业净利润增长显著，如润农节水、昌耀新材、松赫股份等，但也有企业净利润下滑，如君悦科技、禾益化工、华福环境等。

市场表现

• 市值分布：新三板挂牌材料类企业共1049家，其中市值超过6亿元的有53家。
• 动态市盈率：剔除异常值后，平均市盈率为27.47倍。
• 涨幅TOP10：旭域股份涨幅高达42400%，其他如祥云股份、皇达科技等表现较好。
• 跌幅TOP10：九森林业、海能仪器等跌幅较大。
• 成交量与成交额：成交量排名前十的公司占总成交量的62.2%，成交额排名前十的公司占总成交额的73.7%。
• 换手率：优能控股、德威股份等公司换手率较高。

行业动态

• 挂牌动态：近两周新挂牌新三板新材料公司共10家，其中化工类企业6家，金属、非金属与采矿类企业2家，容器与包装类企业1家，建材类企业1家。
• 转让方式变化：6家新材料企业由协议转让变更为做市转让。
• 融资动态：3家公司实施定向增发，共发行1545万股，募集资金12800万元；7家公司公告定增预案，预计发行7840万股，募集资金3.47亿元。

行业热点

• 技术突破：世界首款碳纤维复合材料3D打印自动驾驶电动汽车亮相。
• 行业排名：多家有色企业上榜2016《财富》中国500强。
• 光伏发展：上半年光伏发电新增装机规模超过20GW，同比增长近3倍。
• 战略合作：中国科学院与中国铝业公司签署战略合作协议。
• 新能源应用：纯电动环卫车市场快速增长，2016年下半年增量延续。

风险提示

• 政策风险：政策变化可能对行业造成影响。
• 宏观经济风险：宏观经济波动可能影响企业盈利能力。
• 原材料价格波动风险：原材料价格波动可能影响企业成本。
• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能影响企业市场份额。

图表目录

• 图表1：wind材料类企业所处细分子行业情况
• 图表2：31家材料类企业已披露半年报情况
• 图表3：114家材料类企业入围创新层初步筛选名单
• 图表4：114家材料类企业入围创新层初步筛选名单（上接图3）
• 图表5：中泰证券重点关注新材料公司及估值一览
• 图表6：近两周调研公司情况一览
• 图表7：近两周新挂牌材料类公司一览
• 图表8：近两周共6家企业转让方式由协议变更为做市转让
• 图表9：近两周共3家材料公司实施定增，募集资金12800万元
• 图表10：近两周新材料企业公告定增预案情况
• 图表11：市值大于6亿元且做市转让的材料类公司整体估值情况
• 图表12：近两周个股涨幅TOP10
• 图表13：近两周个股跌幅TOP10
• 图表14：新三板材料公司近两周成交量TOP10
• 图表15：新三板材料类企业周成交额TOP10
• 图表16：新三板材料类企业换手率TOP10