20131225-东北证券-新能源新材料行业_周报-总体缺乏刺激因素_短期市场表现偏弱_14页_2mb

新能源新材料行业周报总结

行业整体表现

• 行业指数表现：新能源新材料精选指数上周下跌4.83%，跑赢上证指数0.24个百分点，但跑输中小板1.40个百分点和创业板2.92个百分点。
• 市场整体趋势：上周上证指数下跌5.07%，中小板指数下跌3.43%，创业板指数下跌4.83%，新能源新材料行业表现偏弱，继续弱于创业板。

电池及电池材料板块

板块走势

• 上周电池板块下跌3.89%，与上证指数基本持平，弱于中小板和创业板。
• 电池级碳酸锂、三元材料和钴酸锂价格保持稳定，铅锭价格和电动车电池极板加工费稳定，汽车启动电池极板加工费有所上升。
• 行业基本面仍处于淡季状态，需关注第二批新能源汽车试点城市推广名单的发布。

重点公司

• 新宙邦、杉杉股份、沧州明珠为行业重点公司。

行业要闻

1. 三星有意涉足电动汽车市场：申请多项相关专利，显示其对电动汽车领域的兴趣。
2. 上海拟推广新能源汽车：计划两年内实现私人购买新能源汽车万辆，推动新能源公交发展。
3. 起停系统装配率有望提升：预计三四年内新车装配率可达20%，有助于节能减排。
4. 新型铁锰类正极锂电池问世：能量密度达271Wh/kg，将对锂电行业产生影响。
5. 行业政策动态：第二批新能源汽车试点城市名单发布是关键政策关注点。

公告动态

• 沧州明珠：终止筹划发行股份购买资产，投资设立全资子公司。
• 九九久：获得政府补贴。
• 南洋科技：筹划发行股份购买资产进展公告。

光伏及光伏材料板块

板块走势

• 上周光伏板块下跌5.81%，跑输上证指数0.74个百分点，跑输中小板和创业板。
• 产业链各环节价格保持稳定，电站需求带动了四季度旺盛的市场需求。

重点公司

• 航天机电、中天科技、特变电工被推荐为优质光伏公司。

行业要闻

1. 国家电网修订分布式电源并网政策：细化分布式电源定义，提供项目备案、补助计量等服务。
2. 国开行酝酿光伏贷款新政：可能降低光伏企业贷款难度，促进行业发展。
3. 住建部拟设分布式光伏屋顶标准：解决屋顶施工标准空白问题，提升分布式光伏项目可行性。

公告动态

• 南洋科技：筹划发行股份购买资产进展。
• 天龙光电、乐山电力、东方日升、海润光伏、拓日新能等公司发布相关公告。

其它新材料板块

板块走势

• 其它新材料板块下跌5.15%，跑输上证指数0.08个百分点，跑输中小板和创业板。
• 磁材和超硬材料板块表现疲软。

行业策略

• 题材股走势存在较大不确定性，建议短期谨慎观望。
• 重点关注黄河旋风和钢研高纳等有特质的公司。

核电及核电材料板块

板块走势

• 上周核电板块下跌6.24%，跑输上证指数1.18个百分点，跑输中小板和创业板。

行业要闻

1. 国务院发布投资项目核准目录：核电站项目由国务院核准，其他项目由地方政府核准，政策支持核电发展。
2. 中核集团自主研发铀浓缩监测仪：填补国内空白，提升核电材料国产化水平。

公告动态

• 东方电气：A股可转换公司债券发行获国资委批复。
• 南风股份、西部材料、久立特材等公司发布相关公告。

行业策略

• 国内核电行业景气度提升，清洁能源发展需求迫切。
• 三代、四代核电设备及材料国产化进程加快，建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司。
• 重点关注久立特材、江苏神通、中核科技。

风险提示

• 市场系统风险：整体市场波动可能影响行业表现。
• 公司业绩风险：部分公司业绩表现存在不确定性，需警惕。

投资评级说明

重点公司投资评级

总结

新能源新材料行业整体表现偏弱，但光伏和核电板块基本面有所改善，政策支持力度加大。电池及材料价格保持稳定，但市场仍处于淡季。其它新材料板块短期表现不佳，建议谨慎观望。未来可关注新能源汽车试点城市名单、核电国产化进程以及优质光伏公司投资机会。