20240128-广发期货-航运集装箱市场周报_27页_4mb

2024年1月28日航运集装箱市场周报摘要

一、市场概况

• 运价趋势：周内集运指数期货震荡，SCFI（上海出口集装箱运价指数）结束连涨，欧线回落而美线仍上涨。红海危机导致多数船司绕航，预计节前运价高位震荡。
• 价格数据：EC2404收于19736点，欧线指数环比涨117%，美线指数环比升0.6%。

二、供需动态

供给情况

• 运力：全球集装箱运力约27.82亿TEU，年增7.97%，欧线增量显著。新船订单减少，船舶交付29艘,约208万TEU。
• 船舶闲置：约22%运力闲置，市场交投平淡。
• 租金与盈利：各船型期租价格提升，平均日盈利183万美元，较2021-22年高点回落65%。

需求情况

• 出口数据：12月出口同比增速改善（因基数低）但预计未来放缓。
• 经济指标：欧美PMI、经济活动、消费信心数据分化，欧洲改善但消费信心疲软，美国PMI持平，消费信心转好。

三、港口与贸易

• 港口吞吐：国内主要港口短期小幅下滑，北美港口活跃度提升。
• 空箱与拥堵：海外空箱问题改善，全球港口拥堵运力同比增16.1%，美东港口拥堵缓解。
• 贸易结构：汽车、船舶出口延续增长，机电产品出口分化，劳动密集型产品全面复苏。

四、风险提示

• 红海局势未稳，可能延长绕航逻辑。
• 节前运价可能触顶回落，春节运力减量需关注。
• 外需动能下行，出口增速或温和放缓。

报告观点仅供参考，具体交易需谨慎。