2018-东南亚P2P在线借贷行业分析报告_30页-1mb

APUS 东南亚 P2P 在线借贷行业分析报告总结

核心内容

本报告分析了东南亚地区P2P在线借贷行业的发展现状、起源、主要业务形态、关键环节、政府监管及未来展望。报告涵盖印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南六个国家，这些国家具备一定的经济基础和人口规模，适合开展P2P借贷业务。

主要观点

一、分析范围说明

• 东南亚共有11个国家，但根据经济和人口数据筛选，最终选定印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南作为分析对象。
• 筛选标准：
  • 人口规模需大于500万；
  • 人均GDP需大于2000美元；
  • 剔除文莱、东帝汶、柬埔寨、缅甸和老挝。

二、P2P在线借贷行业起源

• 全球起源：P2P借贷起源于2005年的英国Zopa公司。
• 东南亚起源：
  • 企业贷款：源于2015年德勤报告，关注东南亚五国中小微企业融资情况。
  • 个人贷款：源于银行账户渗透率低的现实，以及信用记录缺失的群体需求。

三、P2P借贷行业关键环节

1. 募款

• 资金来源：包括自有资金、股东借款、散户投资者、企业债券、债权融资、银行借款和IPO。
• 募款成本：在银行账户普及率高的国家，P2P平台倾向于通过散户投资者降低募款成本。
• 印尼情况：由于银行账户普及率低，募款主要依赖机构投资者和自有资金，未来需与金融机构合作。

2. 客户/投资者获取

• 线上渠道：包括SEO/SEM、Facebook/Admob、电商网站、EDM等。
• 线下渠道：包括电视新闻、报纸报道、电话销售、中介、银行、线下广告等。
• 获客成本：普遍较高，提高ROI是平台发展的关键。

3. 贷前管理

• 风控机制：以借款人的还款能力、记录、意愿、贷款项目的盈利能力、担保、法律责任和信贷管理状况为主要判断标准。
• 技术手段：采用数据分析、评分体系、大数据建模等方法，提高风控能力。
• 中国与美国对比：
  • 中国P2P平台主要依赖人工审核和担保机制；
  • 美国平台更注重数据分析和自动化风控，如Lending Club的A-G评级体系。

4. 贷中管理

• 定期回访：用于监控借款人动态，及时发现逾期风险。
• 回访方式：包括电话回访、实地回访、联系担保人等。
• 回款方式：包括银行转账、网银、便利店或电子钱包等。

5. 贷后管理

• 催收方式：
  • 桌面催收：初期尝试联系借款人，提醒还款。
  • 上门催收：当桌面催收无效后采取。
  • 外包催收：用于降低法律风险并回收部分坏账。
  • 供应链金融：适用于有核心企业供应链的中小企业。
• 坏账率：并非真实反映平台资产状况，而是基于逾期情况判断。

关键信息

东南亚政府监管情况

主要业务形态

1. 无担保个人贷款：

   • 短期现金贷款：期限不超过一个月，类似发薪日贷款。
   • 消费分期贷款：期限较长，但目前较少开展。

2. 无担保企业现金分期贷款：

   • 企业通过信用贷款，分期偿还本金和利息。
   • 有多个担保人信息，风险相对较低。

3. 无担保个人消费分期贷款：

   • 贷款直接支付给商家，而非借款人。
   • 依托消费场景，如3C、租房、教育等。

外部合作诉求

资金端

• 主要诉求：最大化向具备还款能力的客户放贷，获取收益。
• 资金来源：包括自有资金、股东借款、散户投资者、企业债券、债权融资、银行借款、IPO等。
• 风险定价能力：是P2P平台的核心能力之一，尤其针对信用不良和无信用记录客户。

用户端

• 主要诉求：获取更多客户，降低获客成本。
• 挑战：随着资金规模扩大，客户获取难度增加，需优化获客渠道和策略。

未来展望

资金端

• 扩展募款来源：P2P平台需从更多渠道获取资金，如与金融机构合作。
• 提高还款比例：需优化风控机制，减少因收入不足导致的逾期问题。

风控技术

• 本地化风控：需结合当地市场特点，开发适合无信用记录和信用不良客户的风控模型。
• 技术应用：如Tala公司利用手机通讯录、短信拼写错误等非传统数据进行信用评估。

应用场景

• 印尼：主要分为纯信用贷款和消费分期贷款，后者依托电商场景。
• 其他东南亚国家：需探索适合本国的消费场景，如摩托车、农村消费等，以提高资金利用率。

结论

东南亚P2P借贷行业处于发展阶段，各国监管政策差异较大，市场潜力巨大但风险较高。印尼作为主要分析对象，其监管体系较为完善，但外资限制较多。未来，P2P平台需加强风控技术、拓展资金来源、优化用户获取策略，并结合本地消费场景进行创新，以实现可持续发展。