2017年-FSB全球金融稳定委员会_Public_Responses_to_consultation_on_proposed_governance_arrangements_for_the_Unique_Product_Identifier_UPI_8页_214kb

总结：DSB对UPI治理安排的回应

核心内容

Derivatives Service Bureau (DSB) Ltd 是国际证券识别号码（ISIN）和金融工具短名称（FISN）的行业公用事业，作为 Association of National Numbering Agencies (ANNA) 的子公司，负责确保其符合国际标准化组织（ISO）的要求。DSB 提出其对 UPI 治理安排的反馈，认为当前治理框架应保持全面且具有扩展性，以支持 OTC 衍生品市场的数据需求。

主要观点

• 治理框架的完整性：DSB 认为现有的治理标准已涵盖广泛必要的因素，但需考虑其他治理框架对 UPI 数据元素的影响，以确保治理要求的一致性。
• 成本回收机制：DSB 强烈支持 UPI 系统应基于成本回收原则运营，确保成本效率和透明度。建议使用国际审计标准（如 ISAE 3402）进行第三方审核，并向监管机构和公众披露。
• 成本分配方式：应基于数据使用频率和功能需求公平分配成本，例如对程序化用户收取更高费用。同时，应利用现有解决方案以降低初始成本。
• 数据使用与访问自由：UPI 及其参考数据库应保持无限制使用，以促进其广泛采用。对特定数据元素可设置使用限制，但不应影响 UPI 的整体使用。
• 知识产权问题：应避免对 UPI 参考数据库施加知识产权限制，以确保其无壁垒使用。如需，应建立机制保障相关方权益。
• 服务提供商结构：只要服务提供商能履行治理标准，其组织结构不应成为参与障碍。
• 业务连续性安排：服务提供商应具备无单点故障的网络设计，持续监控基础设施和网络流量，并定期测试故障转移机制。
• 标准制定与维护：建议由 ISO 或类似国际标准机构负责 UPI 数据标准的制定与维护，以确保全球一致性与质量。
• 扩展性与兼容性：UPI 应与现有标准（如 ISIN、CFI）兼容，建立层次结构以提高数据重用性和报告质量。
• 服务提供商数量：建议初期选择单一服务提供商，以减少复杂性和成本；如需扩展，应通过中央数据库确保数据一致性。

关键信息

• 服务提供商职责：DSB 认为 UPI 服务提供商应负责 UPI 代码的生成与维护，同时需与监管机构协作，确保系统符合技术指导。
• 参考数据库的使用：应确保 UPI 参考数据库的无限制访问，以支持 OTC 衍生品的识别和报告。
• 治理职能分配：治理职能应由 UPI 服务提供商执行，并结合监管机构的监督，确保透明度和合规性。
• 多服务提供商的影响：引入多个服务提供商可能增加成本和复杂性，影响市场参与者的使用体验和数据一致性，因此应谨慎考虑。

治理功能建议

• 5.1.1 & 5.1.2：UPI 服务提供商应负责定义和维护 UPI 代码，确保其准确性和唯一性。
• 5.1.3：若采用国际标准，应由 ISO 或类似机构负责标准的维护与更新。
• 5.2：监管机构应监督服务提供商的运营，确保其符合成本回收和 RAND 原则。
• 5.3：应鼓励行业参与以推动 UPI 的广泛应用，包括非监管用途。

结论

DSB 认为当前 UPI 治理框架具备全面性，但需进一步考虑与其他治理框架的协调、数据标准的国际统一性以及多服务提供商模型的潜在影响。建议初期采用单一服务提供商，并通过中央数据库确保数据一致性，以实现高效、低成本、高质量的 UPI 系统运营。