期货市场交易指引-20230824-长江期货-18页_418kb

期货市场交易指引总结

核心内容概览

本报告为2023年8月24日发布的期货市场交易指引，涵盖宏观金融、黑色建材、有色金属、能源化工、棉纺产业链、农业畜牧等多个板块的行情分析与投资建议，旨在为投资者提供市场判断与操作策略。

---

主要观点

宏观金融板块

• 股指：整体呈现震荡走势，建议保守投资者观望。
• 美元指数：高位运行，人民币小幅贬值。
• 黄金：震荡偏弱，建议区间操作，关注沪金10合约运行区间448-461元/克。
• 白银：震荡回调，建议区间操作，关注沪银10合约运行区间5400-5750元/千克。

黑色建材板块

• 螺纹钢：震荡运行，供需双弱，关注政策落地情况。
• 热轧卷板：上行空间有限，需求端预期转弱。
• 铁矿石：震荡运行，粗钢平控政策可能对需求造成压力。
• 玻璃：震荡运行，地产端利好政策未达预期，需求不足。
• 双焦：震荡偏弱，焦炭市场供需博弈，关注库存与钢厂开工情况。

有色金属板块

• 铜：震荡运行，建议关注沪铜09合约区间68000-69500元/吨。
• 铝：区间操作，建议参考17500-18800元/吨。
• 镍：宽幅震荡，关注沪镍10合约区间160000-175000元/吨。
• 锡：震荡运行，建议参考沪锡09合约区间200000-235000元/吨。
• 白银：震荡回调，建议区间操作。

能源化工板块

• PVC：震荡运行，关注PVC01合约6000-6400元/吨区间。
• 聚丙烯（PP）：震荡运行，关注PP01合约7300-7800元/吨区间。
• 尿素：区间操作，关注UR2401合约走势。
• 甲醇：中性震荡，关注2520元/吨附近波动。
• PTA：震荡调整，建议关注短纤10-01正套。

棉纺产业链板块

• 棉花、棉纱：建议逢高沽空，关注国储棉抛售及美豆买船进度。
• 纸浆：暂时观望，国内需求缓慢复苏，价格低位震荡。
• 豆粕：偏强运行，建议持有11及01合约多单。
• 玉米：震荡运行，建议单边观望，继续持有11-1反套。
• 鸡蛋：偏强震荡，建议关注10-11反套机会。
• 苹果：震荡调整，建议产业客户逢高套保，投机客户观望。
• 生猪：区间震荡，关注11合约16500-18000元/公斤区间，留意17500、18000压力位表现。

---

关键信息

市场情绪

• 多数品种处于震荡或偏弱状态，市场情绪谨慎。
• 美国经济数据偏强，美联储加息预期仍存，对贵金属及美元指数形成支撑。
• 国内经济数据偏弱，地产及制造业需求不足，抑制部分商品上涨动力。

供需分析

• 螺纹钢：供需双弱，库存窄幅波动，建议关注政策落地。
• 铁矿石：供应回升，需求受粗钢平控政策影响，短期建议观望。
• 尿素：供应减少，需求偏弱，短期上涨逻辑成立，但中长期库存高企。
• 甲醇：供需平衡，成本支撑减弱，价格震荡运行。
• PTA：供应端增量较多，价格承压，建议关注反套策略。

技术面与操作建议

• 多数品种建议区间操作，关注关键价格区间。
• 部分商品如PVC、豆粕、鸡蛋等建议持有多单或反套。
• 纸浆、黄金、白银等品种建议暂时观望，等待进一步消息指引。

风险提示

• 报告仅作参考，不构成投资建议。
• 市场信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 投资者需自行承担因使用报告内容而产生的风险。

---

附：市场数据概览

指标	最新价	涨跌幅
上证综指	3,078.40	-1.34%
沪深 300	3,696.63	-1.64%
美国黄金	1,946.20	+1.03%
WTI 原油	78.89	-1.82%
LME 铜	8,454.00	+1.11%
LME 铝	2,175.00	-0.28%

---

附：公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 联系人：赵丹琪（Z0014940）
• 电话：027-65261394
• 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T2 27层
• 邮编：430071
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

---

附：风险与免责声明

• 本报告仅用于参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断是否采用报告内容并承担相应风险。
• 报告内容可能根据市场变化随时调整，投资者应关注最新信息。
• 报告版权归属长江期货，未经许可不得擅自使用或传播。