20160920-新三板智库-地理信息行业_政策持续发力_吹开万亿级行业风口_21页_2mb

地理信息行业总结

核心内容

地理信息行业作为国家战略性产业，产业链涵盖上游设备、中游测绘服务和下游GIS软件。该行业主要以B2G（政府对政府）为主导，B2B（企业对企业）为辅，B2C（企业对消费者）尚未兴起。在国家战略推动下，行业进入高速增长期，预计2020年总产值将超过1万亿元。

主要观点

• 行业结构：地理信息产业由上游设备、中游测绘服务和下游GIS软件组成，其中中游测绘服务占比最高，占整个产业的70%以上，市场规模接近2000亿；下游GIS软件市场空间超千亿，主要由基础平台和应用平台构成，应用系统市场占80%以上。
• 政策驱动：国家政策持续发力，如农村土地确权、地下管线普查、不动产登记信息化、第三次全国土地调查等项目，为行业带来巨大市场需求。
• 市场格局：上游设备市场集中度高，竞争格局稳定，中高端设备主要由国外厂商垄断；中游测绘市场参与者众多，项目经验和资质是企业竞争的关键；下游GIS软件市场呈现“倒三角”结构，应用系统市场空间最大，竞争分散，但基础平台市场集中度高。
• 技术发展：行业技术不断升级，如倾斜摄影、LiDAR、无人机航摄等，提高了测绘效率和精度，推动了行业转型升级。
• 投资机会：重点投资中游测绘和下游GIS软件企业，特别是具备丰富项目经验、甲级测绘资质和强大研发实力的企业。

关键信息

1. 行业结构

• 上游设备市场：接近百亿，市场集中度高，竞争格局稳定。
• 中游测绘市场：接近2000亿，占整个产业70%以上，市场参与者众多，竞争充分。
• 下游GIS软件市场：超千亿，其中GIS应用系统占80%以上，市场分散但需求旺盛。

2. 政策驱动项目

• 农村土地确权：预计市场空间千亿，尚有2-3年市场机会。
• 地下管线普查：预计市场空间500亿，实施周期1-2年。
• 不动产登记信息化：预计市场空间千亿，2017年将爆发，持续2-3年。
• 第三次全国土地调查：预计市场空间300亿，将启动于2017年。

3. 市场竞争

• 上游设备：中低端市场由国内厂商主导，但高端市场仍由国外厂商垄断。
• 中游测绘：甲级测绘资质单位是主要竞争主体，项目经验和技术能力是关键。
• 下游GIS软件：基础平台市场集中度高，主要由ESRI、超图软件等占据；应用系统市场分散，竞争激烈。

4. 技术趋势

• 测绘技术：人工测绘逐步被车载、机载、无人机等技术替代，提高效率和精度。
• GIS技术：应用系统市场增长迅速，智慧城市、应急、交通等领域成为重点。

5. 标的推荐

• 帝测科技（831016.OC）：不动产测绘细分领域龙头，具备高端技术、丰富项目经验和广泛销售网络。
• 大地测绘（836742.OC）：无人机测绘行业先锋，技术领先，业务覆盖广泛。
• 建通测绘（832255）：国内机载LIDAR测绘领军企业，技术领先，具备多项甲级资质。
• 南方数码（835846）：GIS行业应用软件潜在龙头，产品成熟，市场占有率高。
• 国源科技（835184）：不动产信息化领跑者，拥有完整软件产品线，市场拓展能力强。

风险提示

• 政策推动力度不及预期：若政策支持不足，可能影响行业增长。
• 市场竞争加剧：随着市场扩大，企业间的竞争将更加激烈。

结论

地理信息行业在政策推动下正迎来快速发展，尤其是中游测绘和下游GIS软件市场。具备技术实力、项目经验和甲级资质的企业将在行业中占据有利地位，未来有望实现业绩的快速增长。