20210209-广州期货-股指期货日评_两市小幅放量上涨_沪指重上3600点_2页_348kb

广州期货股指期货日评总结

核心内容

广州期货研究所于2021年2月5日发布股指期货日评，分析了当日股市走势及后市预期。报告指出，尽管春节临近，但市场整体表现积极，股指期货主力合约上涨，资金面保持中性，政策利好支撑一季度经济复苏，投资者可适当关注周期板块和制造业个股的上涨机会。

主要观点

1. 股市行情回顾

• 指数表现：周二沪深指数小幅高开后持续上行，收盘涨幅均超过2%，沪指重上3600点。
• 成交量：两市成交额为8373.5亿元，较周一小幅放量。
• 板块表现：两市个股普涨，周期板块表现强势，军工、有色、化工、电气和机械等板块涨幅较大；银行和房地产板块小幅下跌。

2. 股指期货走势

• 主力合约：三大股指期货IF、IH、IC的2102主力合约分别上涨2.28%、1.68%和1.93%。
• 市场情绪：股指期货上涨表明市场情绪偏乐观，投资者对节后行情持积极态度。

3. 资金面情况

• 央行操作：央行维持地量逆回购操作，仅投放500亿元7天期逆回购，同时有800亿元到期，导致净回笼300亿元。
• 利率水平：隔夜Shibor报1.772%，7天Shibor报2.425%，14天Shibor报2.732%，各期限利率持续回落，显示市场流动性有所改善。

4. 经济与政策环境

• 疫情控制：国内局部疫情已得到控制，“就地过年”政策有助于提升一季度的生产与消费。
• 制造业订单：当前制造业订单较好，预计工作生产将有提升，复工节奏加快。
• 生产预期：综合估计，“就地过年”政策可能使工业生产增加约5%。

5. 后市研判

• 资金流入：北向资金连续7天净流入，偏股型公募基金发行规模高位，显示市场资金持续流入。
• 利率环境：利率保持低位，为股市提供有利支撑。
• 市场预期：在增量资金推动下，节后股市有望保持震荡偏强走势。
• 重点板块：上游的有色、化工等周期板块因原材料价格普涨，上涨机会更大；电气、机械等制造业个股亦有走强潜力。
• 操作建议：节前可轻仓做多IF2102，或买入虚值的I02102看涨期权，以捕捉节后市场上涨机会。

关键信息

• 股指期货上涨：IF、IH、IC主力合约分别上涨2.28%、1.68%和1.93%。
• 资金面中性：央行净回笼300亿元，资金面仍维持中性。
• “就地过年”政策：预计提升一季度生产与消费，工业生产可能增加5%。
• 北向资金连续净流入：显示外资对A股市场信心较强。
• 操作建议：轻仓做多IF2102或买入虚值看涨期权。

总结

本报告指出，节前市场整体偏强，股指期货上涨，资金面保持中性，但政策利好与制造业订单提升为市场提供支撑。随着春节临近，北向资金持续净流入，叠加“就地过年”政策对一季度经济的利好，市场有望在节后保持震荡偏强格局。重点关注周期板块和制造业个股，建议投资者在节前适当布局，以获取节后市场上涨带来的收益。