20150709-群益证券-研究部晨讯_56页_2mb

上海股市與其他主要市場行情及投資策略總結

一、股市行情概覽

上海股市

• 上證综指：收盤價3507.19點，下跌5.90%
• 沪深 300：收盤價3663.04點，下跌6.75%
• 上證 B 股：收盤價296.02點，下跌7.38%
• 深證成指：收盤價11040.89點，下跌2.94%
• 中小板指：收盤價10964.42點，下跌0.93%
• 深證 B 股：收盤價1140.66點，下跌4.79%

深圳股市

• 創業板指數：逆勢上漲0.51%，漲幅達2.5%

香港股市

• 恒生指數：下跌5.84%，收盤價23,516.56點
• 國企指數：下跌6.09%，收盤價11,107.30點
• 紅籌指數：下跌6.97%，收盤價4,111點
• 創業板：下跌13.66%，收盤價445點

亞太股市

• 台灣：下跌2.96%，收盤價8,976點
• 日本：下跌3.14%，收盤價19,738點
• 韓國：下跌1.18%，收盤價2,016點
• 澳洲：下跌2.00%，收盤價5,470點

美國股市

• 道指：下跌1.47%，收盤價17,515點
• 標普500：下跌1.67%，收盤價2,047點
• 納斯達克：下跌1.75%，收盤價4,910點

二、主要板塊與權重股表現

沪深股市

• 板塊表現：全部下跌，跌幅最小的電子板塊也下跌4.2%
• 領跌板塊：券商、保險、有色金屬、石油石化、軍工等板塊跌幅超過9%
• 權重股：前200大市值的權重股僅有9只個股上漲，其中立訊精密、藍思科技漲幅超過7%
• B股：滬市B股下跌7.38%，深市B股下跌4.79%

股指期貨

• 滬深300期貨：下跌10.00%，貼水率收窄至5.82%
• 成交量：減少72%，持倉量減少10%

三、投資策略與重點推介

沪深股市

• 投資組合：
  • 上汽集團（600104）：銷量增長穩定，股息率近9%，調整充分，新一輪上漲有望啟動
  • 中國平安（601318）：10送10，保險股中質地最好，仍在上行通道中
  • 保利地產（600048）：一線城市房地產銷量快速恢復，調整充分，新一輪上漲有望啟動
  • 東阿阿膠（000423）：一季度營收遠超預期，PE20倍的醫藥股，強勢創新高
  • 格力電器（000651）：10送10，PE僅有10倍，強勢創新高
  • 威孚高科（000581）：調整充分，新一輪上漲有望啟動
  • 伊利股份（600887）：10送10，PE僅有20倍，強勢創新高

香港股市

• 投資組合：
  • 中遠國際（517.HK）：業務覆蓋航運服務，財務狀況良好，建議設目標價HK$5.73，跌破HK$4.60則先行止蝕
  • 科聯系統（46.HK）：盈利穩定，周息率維持4厘之上，建議設目標價HK$3.78，跌破HK$3.10則先行止蝕

四、市場動態與政策影響

政策支持

• 中央匯金公司：承諾不减持股票，支持控股機構增持
• 證監會：鼓勵上市公司大股東及董監高增持股票，防止非理性下跌
• 上交所：查處違規减持行為，維護市場公平與有序
• 中信系券商：暫停融券供給，延長兩融合約展期，自營盤增持
• 央行：提供流動性支持，協助證金公司維護市場穩定

市場動態

• 保證金淨流入：上周淨流入6329億元，投資者入市情緒略有回暖
• 餘額寶：將提供股票交易服務，提升資金使用效率
• 光伏行業：上半年業績有望繼續增長，政策支持推動分布式光伏發展
• 南方航空（600029）：預告2015H1盈利34億元至36億元，維持買入評級
• 中國石化（600028/0.86.HK）：Q2業績環比改善，維持買入評級
• 華僑城A（000069）：與阿裏去啊簽署合作協議，布局“互聯網+”旅游業務
• 首開股份（600376）：6月銷售金額同比增長46.5%，維持買入評級
• 恒大地產（3333.HK）：發行150億元人民幣公司債，分2個品種
• 禹洲地產（1628.HK）：首6月銷售額57.37億元
• 越秀地產（123.HK）：上半年銷售額按年增8%
• 中國服飾（1146.HK）：成立合營公司發展Marina Yachting品牌

五、停牌與重大事件

沪市停牌公司

• 世紀星源（000005）、零七股份（000007）、神州高鐵（000008）、中國寶安（000009）、深華新（000010）、深康佳A（000016）、深華髮A（000020）、深科技（000021）、深赤灣A（000022）、深天地A（000023）、深信泰豐（000034）、神華電力（002060）、廣博股份（002103）、方正電機（002196）、雲投生態（002200）、九鼎新材（002201）、海亮股份（002203）、達意隆（002209）、飛馬國際（002210）、宏達新材（002211）、南洋股份（002212）、大立科技（002214）、諾普信（002215）、三全食品（002216）、合力泰（002217）、拓日新能（002218）、恒康醫療（002219） 等公司繼續停牌，停牌原因為重大事項或重大資產重組

六、總結與建議

• 市場整體：滬深股市遭遇恐怖暴跌，政府救市措施未見成效，建議投資者觀望
• 投資策略：中遠國際、科聯系統為重點推介股，建議設目標價並密切關注
• 市場情緒：保證金淨流入顯示投資者情緒略有回暖，但市場仍處於尋底階段
• 政策支持：中央政府及監管機構積極介入，通過多種方式提供流動性支持，提振市場信心