20240219-中国银河-机械设备行业周报_1月挖机销量同比保持正增长_Vision_Pro发售关注MR设备投资机遇_18页_1mb

行业周报总结

市场行情

• 机械设备行业指数春节前一周（25-28日）上涨52.9%，涨幅在28个行业中排名第13位，估值水平（剔除负值）243倍。
• 1月挖机销量同比增长18.5%，国内增长57.7%，出口小幅下降0.73%。
• 切换至相对强劲的机械细分领域，例如风电设备、激光等，分别呈现高涨幅。

投资关注

• 工程机械需求回暖，预期2024年特别国债将提振基建与设备投资。
• 3C设备：VisionPro发售推动MR设备市场发展，建议关注相关制造设备环节。
• 行业聚焦三个方向：
  1. 人形机器人：产业化进入关键阶段，建议关注本体制造商及零部件供应商。
  2. 顺周期通用设备：工业机器人、机床等领域预期回暖。
  3. 专用设备：新技术驱动例如光伏BC及钙钛矿电池、锂电复合铜箔等继续投资机会。

风险提示

• 政策落地不及预期，制造业投资增速减弱，行业竞争加剧。

重点新闻

• 轨道交通建设继续推进，外资加大中国船舶订单。
• 光伏、半导体及石油装备领域重要前沿技术应用进展显著，包括太阳能钙钛矿器件效率提升、国产注水树应用成功等。
• 注塑压铸设备向超大型一体化方案发展，复合集流体等新工艺设备加速商业化。

免责声明
本报告基于市场数据和分析师观点，供研究参考，不构成投资建议，详情请阅报告原文。