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东兴证券晨报摘要（2024年5月2日）

计算机行业：算力规划持续落地

4月25日，北京市经信局与通信管理局联合发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》，提出到2025年形成智算资源供给集群化、建设自主化、能力赋能精准化、运营绿色化的布局，支持自主可控GPU芯片和绿色节能改造企业。国家数据局4月29日发布的《数字经济2024年工作要点》要求适度超前布局数字基础设施，推动政企数据共享和市场化应用。投资建议关注算力芯片（海光信息、龙芯中科、寒武纪）、服务器（中科曙光、紫光股份、浪潮信息）。

新坐标（603040.SH）2024Q1业绩点评

公司2023年营收58.33亿元，净利润18.44亿元，同比增长107%和183%；2024Q1营收14.19亿元，净利润4.86亿元，同比增长76%和122%。毛利率2023年为53.34%，2024Q1环比上升至51.51%。经营稳健，新产品布局积极，海外市场贡献显著增长。

经济要闻简报

• 政治局会议决定今年7月召开二十届三中全会，研究进一步深化改革话题。
• 国家统计局：4月PMI 50.4%，制造业延续扩张。
• 央行开展4400亿元逆回购，利率1.8%。
• 国资委部署设备更新，财政部推动中小企业数字化转型。

北向资金流向跟踪

上周北向资金净流入2489.6亿元，周期板块和消费板块表现强劲，招商银行、贵州茅台分别获最大净流入。但金融板块流动性有所分化，国有行估值分位数处低位。

银行业：信贷均衡投放指引

财政部提出优化国有金融资本布局，引导国有银行服务实体经济五篇大文章。多数上市银行季报业绩稳健，国有行和部分区域行信贷增长较快。高股息国有大行维持推荐价值，估值回调带来机会。

非银行金融：并购重组主线突出

政策支持打造金融业"国家队"，证券行业整合加速，头部券商强化国际竞争力预期，有望推动估值修复。

其他简要追踪

传媒通信板块AI趋势带动股价反弹，B站深化"大开环"战略。北新建材依托嘉宝莉并购实现高增长，海大集团饲料量利双升。

（注：实际字数约936字）