20240402-冠通期货-资讯早间报_13页_763kb

总结

期货夜盘市场走势

• 国际油价全线上涨，美油5月合约涨0.99%，布油6月合约涨0.84%。
• 国际贵金属普遍收涨，COMEX黄金期货涨15.2%，COMEX白银期货涨12.2%。
• 芝加哥期货交易所农产品期货主力合约全线收跌，大豆、玉米、小麦期货分别跌0.5%、1.36%、0.40%。
• 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品、黑色系、农产品全线上涨，涨幅最大的是铁矿石(3.89%)、不锈钢(1.13%)，金属方面除沪铅外均上涨。

隔夜市场

• 国际期货与商品:
  • 美国3月份ISM制造业PMI 上升至50.3，为自2022年9月以来首次扩张。
  • 美联储六月降息概率低于50%。
  • 欧佩克3月产量下降5万桶/日，推动原油价格上涨预期。
• 宏观经济:
  • 中国3月常备借贷便利操作342亿元，利率维持在265%-315%。
  • 中国3月财新中国制造业PMI录得51.1，创2023年3月以来新高。
• 商品市场动态:
  • 新能源汽车股集体上涨，如蔚来涨32.2%，理想涨11.2%。
  • 比亚迪宣布调整公司组织架构，高层人事变动。
• 政策与能耗:
  • 中国调整成品油价格，4月1日起成品油价上调，92号汽油将重回“8元时代”。
  • 内蒙古拟修订稀土管理办法，涉及地方储备并授权第三方交易平台。

市场展望

• 期货板块:

  • 黑色系、化工品、农产品短期上涨压力明显，但部分品种仍有操作空间。
  • 工业品整体反弹乏力，铜、铝等金属仅微涨。

• 期货策略提示:

  • 农产品受国内库存下降及出口数据支持，存在涨价机会。
  • 铁矿石、钢价短期上涨动力增强。

• 风险提示: 俄乌冲突、地缘政治局势可能抑制大宗商品价格走势；关注国际货币政策变化。

• 博士总结投资注意点:

  1. 建议短期关注黑色系，农产品等波动品种。
  2. 避高分红品种，关注高股息低估值板块的投资机会（如石油化工、煤炭、水泥等）。
  3. 地方债和国债期货可能出现炒作机会，可结合产业高景气进行适当配置。
  4. REITs品种仍是可紧行业，关注短期估值修复。