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商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，主要围绕商品市场的期现数据进行跟踪分析，包括仓单变化、基差与现货价格关系、近月与主力合约价差以及部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利。报告旨在为投资者提供市场趋势的参考信息，帮助其理解商品价格的动态变化及市场供需状况。

主要分析图表

1. 仓单十日增长率

• 图1：贵金属类商品的仓单十日增长率，反映市场库存变化趋势。
• 图2：基本金属类商品的仓单十日增长率，用于评估市场供需状况。
• 图3：能源化工类商品的仓单十日增长率，展示该类商品的库存动态。
• 图4：农产品类商品的仓单十日增长率，反映农产品市场库存变化。

2. 仓单BOX图

• 图5：贵金属类商品的仓单BOX图，显示仓单数据的分布范围和异常值。
• 图6：基本金属类商品的仓单BOX图，用于识别市场库存的波动情况。
• 图7：能源化工类商品的仓单BOX图，揭示库存数据的集中趋势。
• 图8：农产品类商品的仓单BOX图，帮助理解农产品库存的稳定性。

3. 基差与现货价格关系

• 图9：贵金属类商品的基差与现货价格关系，显示期货与现货之间的价差变化。
• 图10：基本金属类商品的基差与现货价格关系，反映市场对现货价格的预期。
• 图11：能源化工类商品的基差与现货价格关系，用于分析期货市场的定价机制。
• 图12：农产品类商品的基差与现货价格关系，体现市场供需对价格的影响。

4. 近月与主力合约价差

• 图13：贵金属类商品的近月与主力合约价差，用于判断市场是否存在套利机会。
• 图14：基本金属类商品的近月与主力合约价差，反映合约间的价差趋势。
• 图15：能源化工类商品的近月与主力合约价差，展示不同合约间的价差变化。
• 图16：农产品类商品的近月与主力合约价差，用于分析市场资金流向和价格预期。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图17：部分品种的现货进口利润，反映进口成本与现货价格的差额。
• 图18：部分品种的主力合约盘面毛利，用于评估期货市场的盈利空间。

关键信息说明

• 数据来源：图表数据主要来源于Ricequant和Wind，由华泰期货研究院整理。
• 数据更新：现货价格可能滞后2-3天，当日数据以最新一次更新为准。
• 基差计算：基差数据基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。
• 合约选择：近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

投资咨询信息

• 资质编号：证监许可【2011】1289号
• 研究员信息：
  • 陈辰（量化组）：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com
  • 何绪纲（量化组）：hexugang@htfc.com
  • 王英武（黑色建材组）：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛（黑色建材组）：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔（能化组）：panxiang@htfc.com
  • 邓绍瑞（农产品组）：dengshaorui@htfc.com
  • 彭鑫（FICC组）：pengxin@htfc.com

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