20210426-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1021kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，主要聚焦于商品市场中仓单变化、基差分析、主力与近月合约价差以及现货进口利润与盘面毛利等关键指标的跟踪与分析。报告通过图表形式直观展示了各类商品（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）在不同时间段内的市场动态，旨在为投资者提供参考依据，辅助其进行市场判断与决策。

主要观点

1. 仓单十日增长率

• 图1至图4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率，反映了各品种在近期的库存变化趋势。
• 仓单增长可能预示未来供需变化，投资者可借此判断市场情绪和库存压力。

2. 仓单BOX图

• 图5至图8为各商品的仓单BOX图，用于展示仓单数据的分布情况及异常值。
• 通过箱体统计，投资者可以更直观地了解市场库存的波动区间和集中趋势。

3. 基差与现货价格

• 图9至图12展示了各商品的基差/现货价格，基差是期货价格与现货价格之间的差额，反映市场对未来价格的预期。
• 基差的变化可作为判断市场是否处于贴水或升水状态的重要依据。

4. 近月与主力合约价差

• 图13至图16展示了各商品的近月与主力合约价差，反映不同合约间的价差变化。
• 价差的变化有助于判断市场投机情绪及资金流向。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图17与图18分别展示了部分品种现货进口利润和主力合约盘面毛利，反映现货与期货市场的盈利空间。
• 这些数据对判断市场供需及价格走势具有重要参考价值。

关键信息

数据来源

• 仓单数据及BOX图：Ricequant 华泰期货研究院
• 基差与现货价格、近月与主力合约价差：Wind 华泰期货研究院
• 现货进口利润与盘面毛利：Wind 华泰期货研究院

数据说明

1. 现货价格可能滞后2-3天，当日数据取最新一次更新的现货价格。
2. 基差基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。
3. 近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

投资咨询资质

• 报告发布机构具有证监许可【2011】1289号投资咨询业务资格。
• 报告由多个专业研究团队提供支持，包括量化组、黑色建材组、能化组、农产品组、有色金属组及FICC组。

联系方式

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证数据的准确性与完整性。
• 报告观点和结论仅反映发布当日的判断，不承诺未来一致性。
• 投资者应自行判断，不承担因依赖本报告而产生的任何责任。
• 报告版权归属华泰期货有限公司，未经授权不得使用或传播。