20210318-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1023kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本文主要对各类商品的期现数据进行跟踪分析，包括仓单增长率、基差与现货价格、近月与主力合约价差、以及部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利。通过这些数据，投资者可以更好地把握市场趋势，评估期货与现货之间的价差变化，从而做出更合理的投资决策。

主要图表与数据说明

1. 仓单十日增长率

• 图1-图4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 仓单增长率反映的是期货市场持仓变化情况，有助于判断市场供需状况及投资者情绪。
• 数据来源为Ricequant和华泰期货研究院。

2. 仓单BOX图

• 图5-图8为各类商品的仓单BOX图，用于展示仓单数据的分布情况。
• BOX图可以直观呈现数据的中位数、上下四分位数及异常值，有助于识别市场波动性及趋势。

3. 基差与现货价格

• 图9-图12展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。
• 基差是期货价格与现货价格之间的差额，用于衡量期货市场与现货市场的贴水或升水情况。
• 数据来源为Wind和华泰期货研究院。

4. 近月与主力合约价差

• 图13-图16分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的近月与主力合约价差。
• 该价差反映了不同合约之间的价格差异，对套利策略和合约切换具有参考价值。
• 近月合约使用的是近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。

5. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17为部分品种的现货进口利润，反映了现货市场中进口商品的盈利空间。
• 图18为部分品种的主力合约盘面毛利，展示了期货市场中主力合约的盈利潜力。
• 两图数据均来源于Wind和华泰期货研究院。

关键信息

• 现货价格滞后：现货价格通常滞后2-3天，当日数据取最新一次更新。
• 基差测算：基差数据基于全国典型现货指标，仅供参考趋势。
• 数据更新：所有数据可能在不发出通知的情况下进行更新，投资者需自行关注。
• 免责声明：本报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需独立判断，自行承担风险。

联系信息

• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
• 研究员信息：
  • 陈辰（量化组）：0755-23887993，chenchen@htfc.com，从业资格号：F3024056，投资咨询号：Z0014257
  • 何绪纲（量化组）：hexugang@htfc.com，从业资格号：F3069194
  • 王英武（黑色建材组）：wangyingwu@htfc.com，从业资格号：F3054463
  • 王海涛（黑色建材组）：wanghaitao@htfc.com，从业资格号：F3057899
  • 潘翔（能化组）：panxiang@htfc.com，从业资格号：F0286011
  • 张志栋（农产品组）：zhangzhidong@htfc.com，从业资格号：F3042068
  • 李苏横（有色金属组）：lisuheng@htfc.com，从业资格号：F3027812
  • 彭鑫（FICC组）：pengxin@htfc.com，从业资格号：F3066607

公司信息

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com

总结

本文通过多维度的数据分析，为投资者提供了关于商品期货市场的关键信息，包括仓单变化、基差、价差以及现货与期货的盈利情况。这些数据有助于投资者理解市场动态，评估投资机会与风险，但需注意数据仅供参考，投资决策应基于独立判断。