20221216-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_1mb

金融工程：哪些行业进入高估区域？

核心内容概述

本报告分析了当前市场主要指数及中信一级行业的估值水平与基金重仓股配置比例，旨在为投资者提供市场监控信息，识别可能处于高估状态的行业，以辅助投资决策。报告指出，部分行业估值处于历史高位，而基金重仓股配置比例也相对较高，提示潜在风险。

全市场估值及基金重仓股配置比例

市场指数估值水平

• 沪深300指数：

  • 整体法PE估值为10.76，中位数法PE估值为15.79，分别处于历史分位数的 27.67% 和 0.00%。
  • 整体法PB估值为1.29，中位数法PB估值为1.54，分别处于历史分位数的 6.05% 和 1.16%。
  • 预测PEG为0.72，处于历史分位数的 36.28%。
  • 基金重仓股配置比例为 55.96%，处于历史分位数的 48.48%。

• 上证50指数：

  • 整体法PE估值为9.59，中位数法PE估值为11.41，分别处于历史分位数的 36.98% 和 2.33%。
  • 整体法PB估值为1.15，中位数法PB估值为1.23，分别处于历史分位数的 14.19% 和 1.16%。
  • 预测PEG为0.69，处于历史分位数的 39.53%。
  • 基金重仓股配置比例为 19.16%，处于历史分位数的 45.45%。

• 中证500指数：

  • 整体法PE估值为17.13，中位数法PE估值为19.81，分别处于历史分位数的 0.23% 和 0.00%。
  • 整体法PB估值为1.56，中位数法PB估值为1.46，分别处于历史分位数的 0.23% 和 0.00%。
  • 预测PEG为0.57，处于历史分位数的 0.00%。
  • 基金重仓股配置比例为 15.18%，处于历史分位数的 51.52%。

• 创业板指数：

  • 整体法PE估值为29.00，中位数法PE估值为28.68，分别处于历史分位数的 0.23% 和 0.47%。
  • 整体法PB估值为3.29，中位数法PB估值为3.18，分别处于历史分位数的 11.40% 和 13.26%。
  • 预测PEG为0.88，处于历史分位数的 0.93%。
  • 基金重仓股配置比例为 9.71%，处于历史分位数的 60.61%。

基金重仓股配置比例

• 基金重仓股配置比例：
  • 创业板指数处于历史较高位置，配置比例为 55.96%，分位数为 48.48%。
  • 上证50指数处于历史较低位置，配置比例为 19.16%，分位数为 45.45%。
  • 中证500指数配置比例为 15.18%，分位数为 51.52%。

各行业估值及基金重仓股配置比例

行业PE估值水平

• 处于历史低位：

  • 钢铁：PE为7.37，分位数为 0.00%。
  • 商贸零售：PE为15.87，分位数为 0.00%。
  • 轻工制造：PE为17.04，分位数为 0.00%。

• 处于历史高位：

  • 石油石化：PE为23.77，分位数为 62.44%。
  • 银行：PE为6.59，分位数为 50.44%。
  • 农林牧渔：PE为45.56，分位数为 38.89%。

行业PB估值水平

• 处于历史低位：

  • 传媒：PB为1.88，分位数为 0.00%。
  • 农林牧渔：PB为2.27，分位数为 0.00%。
  • 医药：PB为3.13，分位数为 0.00%。

• 处于历史高位：

  • 食品饮料：PB为4.80，分位数为 50.00%。
  • 钢铁：PB为1.18，分位数为 31.33%。
  • 石油石化：PB为1.31，分位数为 29.11%。

基金重仓股配置比例

• 处于历史高位：

  • 家电：配置比例为 7.38%，分位数为 97.14%。
  • 轻工制造：配置比例为 2.20%，分位数为 85.71%。
  • 食品饮料：配置比例为 14.02%，分位数为 82.86%。

• 处于历史低位：

  • 建筑：配置比例为 0.84%，分位数为 2.86%。
  • 汽车：配置比例为 2.31%，分位数为 5.71%。
  • 综合：配置比例为 0.01%，分位数为 5.71%。

国际估值比较

风险提示

本报告为市场情况监控，不构成投资建议。

分析师声明

报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，所表述观点为个人看法，与报酬无直接或间接联系。

一般声明

本报告版权属天风证券所有，未经授权不得复制、发送或修改。

特别声明

天风证券可能持有报告中提及公司证券或为其提供金融服务，投资者应考虑潜在利益冲突。

投资评级声明