20230808-中诚信指数-基金指数因子月报2023年7月·总第9期_17页_2mb

报告总结

长期因子有效性分析

• 五个因子（隐形交易能力增强、相似基金超额、选股收益、持仓质量、四因子超额解释度）在中诚信股票型+偏股混合型（CCX12）池和Growth池中的有效性显著强于Value池和Balance池。
• 有效因子在2016年后显著强于2016年前的有效性，但2022年后出现一定回撤。

短期因子表现分析

• 2023年7月，五个因子在Value基金池中的表现优于Growth基金池。
• 具体指数表现：
  • 中诚信权益优选指数收益-270%，相对于中诚信股票基金和偏股混合基金的超额分别为-391%和-374%。
  • 中诚信成长优选指数收益-360%，相对于中诚信成长基金的超额-331%。
  • 中诚信价值优选指数收益+367%，相对于中诚信价值基金的超额-075%。
  • 中诚信平衡优选指数收益-144%，相对于中诚信平衡基金的超额-275%。
  • 中诚信300增强策略指数收益+429%，相对中诚信300股票的超额-120%。
  • 中诚信500增强策略指数收益-008%，相对中诚信500股票的超额-080%。