832550双盛锌业_公开转让说明书_143页_2mb

报告摘要

江苏双盛锌业股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

江苏双盛锌业股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2005年12月6日，2014年12月29日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为2000万元人民币，主营业务为锌粉和氧化锌的生产与销售。公司法定代表人为张月凤，董事会秘书为徐桂森。

重大事项提示

公司面临以下重大风险：

锌产品价格波动风险：公司主要产品为氧化锌和锌粉，其价格受国际市场供需、政治经济事件及市场投机等因素影响，可能导致经营业绩波动。
实际控制人不当控制风险：张月凤与徐桂森合计持有公司54%的股份，且分别担任董事长与总经理，对公司经营决策具有重大影响。
公司治理与内部控制风险：公司成立时间较短，治理和内控制度尚需完善，且挂牌后面临更高管理要求。
安全生产风险：公司生产过程涉及高温工序，存在因设备、操作不当或自然灾害导致安全事故的可能性。
对外担保风险：公司为多家企业提供了担保，存在被担保人无法偿还债务导致公司承担担保责任的风险。
应收账款余额较高风险：公司应收账款占总资产比例较高，存在坏账风险。
营运现金流不足风险：公司2013-2014年经营活动现金流为负，主要因采购和销售现金流变化导致。
人才竞争风险：公司需持续引进高级人才以维持技术创新能力。
非经常性损益影响较大：公司净利润受非经常性损益影响显著，随着财务制度的规范，该影响将逐步降低。

股权结构

股票发行前：张月凤持股40%，徐鲲持股30%，徐桂森持股20%，徐燕持股10%。
股票发行后：张月凤持股36%，徐鲲持股33.5%，徐桂森持股18%，徐燕持股9%。
主要股东关系：张月凤与徐桂森为夫妻，徐鲲与徐燕为其子女。
股份锁定情况：公司控股股东承诺在股份公司成立一年内不转让股份，徐鲲、徐燕也作出类似承诺。

公司治理

公司设有董事会、监事会及股东大会，公司治理结构已初步建立。公司董事会由5名董事组成，监事会由3名监事组成，公司董事、监事及高管均未出现股份冻结或质押情况。公司治理机制仍在完善过程中，需进一步实践检验。

公司业务

公司主要产品包括：

间接法氧化锌：用于橡胶、化工、陶瓷、玻璃磁性材料及纺织工业。技术指标严格，如氧化锌含量≥99.70%，杂质含量≤0.1%。
化工专用锌粉：用于化工、医药、农药、冶金等领域。技术指标包括全锌含量≥99%，金属锌含量≥96%，杂质含量≤0.1%。
涂料专用锌粉：用于防腐涂料、机械镀和渗镀锌生产，粒径范围为0.1-4μm或10-25μm。

公司采用间接法生产氧化锌，避免直接法带来的严重污染问题，且已研发新型氧炉以提高生产效率并降低污染。公司注重废料回收和再利用，提高资源利用率。

关键资源要素

核心技术：包括废料再利用技术、重金属剔除装置、温控装置、冷却水循环系统及粉尘收集装置。
专利情况：公司已取得6项实用新型专利，正在办理名称变更手续。
软件著作权：公司拥有基于RFID的环境监管和危险品跟踪系统。
商标：公司拥有“森牌”和“盛锌”商标，覆盖第2、6、9类商品，有效期至2022年。

财务情况

主要财务指标：
- 2014年总资产为4062.37万元，股东权益为1866.50万元。
- 2014年营业收入为8675.70万元，净利润为45.11万元，扣除非经常性损益后净利润为78.09万元。
- 2013年总资产为3832.23万元，股东权益为521.39万元。
- 2013年营业收入为8675.57万元，净利润为76.96万元，扣除非经常性损益后净利润为54.99万元。
财务风险：公司存在应收账款较高、经营活动现金流不足等财务风险。

中介机构情况

主办券商：华鑫证券有限责任公司，项目负责人秦发亮。
律师事务所：上海市锦天城律师事务所，经办律师沈国权、李攀峰。
会计师事务所：江苏公证天业会计师事务所，签字注册会计师张健、金射岗。
资产评估机构：江苏中天资产评估事务所有限公司，签字注册资产评估师周睿、荣季华。

股票发行情况

公司于2015年4月定向发行股票200万股，每股价格为1.47元，由徐鲲、赵永权、丁拥军、徐文林、徐凤祥认购。相关验资报告已出具，工商变更登记正在办理中。

总结

江苏双盛锌业股份有限公司是一家专注于锌粉和氧化锌生产与销售的公司，其产品广泛应用于橡胶、化工、涂料等多个行业。公司股权高度集中，由张月凤和徐桂森共同控制，但其治理和内部控制体系尚需完善。公司面临锌产品价格波动、实际控制人不当控制、财务风险及人才竞争等多重挑战。公司通过自主研发和创新技术，提升产品质量与生产效率，并注重环保与资源循环利用。公司股票已计划在全国中小企业股份转让系统挂牌，并完成部分股票发行。公司目前财务状况稳健，但需关注应收账款和现金流问题。公司拥有一定的专利与软件著作权，为技术发展提供支持。

展开完整摘要