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报告摘要

每日晨报总结（2021年9月7日）

核心内容概述

本报告主要涵盖中国与美国宏观经济数据、交通运输及基建行业动态、主要指数走势、商品及外汇价格变动，以及交银国际对港股和A股的最新研究报告与个股评级信息。

中国宏观经济数据

制造业PMI：8月中国官方制造业PMI降至 50.1%，连续第五个月放缓，为去年2月以来新低。
非制造业PMI：8月非制造业商务活动指数下降至 47.5%，为去年3月以来首次跌至荣枯线以下。
经济影响：PMI数据表明中国经济持续放缓，非制造业活动受疫情和建设淡季影响减弱。

美国宏观经济数据

非农就业数据：8月新增就业人数仅为 23.5万，远低于市场预期的 75万，创今年1月以来最低增幅。
失业率：下降至 5.2%，劳动力参与率保持 61.7%。
薪资增长：平均时薪上升 0.6%，高于市场预期的 0.3%，显示企业为吸引求职者而提高薪资。

交通运输及基建行业动态

集运市场：上海集装箱运价指数周环比上涨 2.7%，连续第17周上涨。
航空：7月全球收入客公里有所改善，但仍低于疫情前水平。
物流：中国物流景气指数跌至50以下，主因疫情复燃和建设淡季导致需求停滞。
干散货市场：波罗的海干散货指数小幅回落，大船市场疲软，小船运价因美国海湾飓风下降。
投资建议：交银国际认为9月即期运价可能进一步上涨，维持对3家港股集装箱运输公司的买入评级。

全球主要指数走势

指数	收盘价	升跌%	年初至今升跌%
恒指	26,164	0.93	-5.42
国指	9,371	0.85	-12.73
上A	3,796	1.12	4.27
上B	272	1.13	11.76
深A	2,578	2.03	5.74
深B	1,225	1.02	12.74
道指	35,369	0.00	15.56
标普500	4,535	0.00	20.75
纳指	15,364	0.00	19.21
富时100	7,187	0.68	11.25
CAC	6,690	0.00	20.51
DAX	15,932	0.96	16.13

主要商品及外汇价格

商品/货币	收盘价	三个月升跌%	年初至今升跌%
布兰特	72.61	1.00	40.17
期金	1,830.90	-3.12	-3.29
期银	24.06	-12.10	-9.18
期铜	9,361.00	-4.98	20.92
日圆	109.86	-0.31	-6.02
英镑	1.38	-2.44	1.15
欧元	1.19	-2.48	-3.06
HIBOR	0.15	-15.63	-35.37
美国10年债息	1.32	-14.77	-14.84

恒指技术走势

指标	数值
恒生指数	26,163.63
50天平均线	26,129.63
200天平均线	28,056.95
14天强弱指数	42.73
沽空（百万港元）	15,983

交银国际研究报告摘要

深度报告：
- 8月25日：中国市场策略 - “共同富裕”对中国股市的影响。
- 7月22日：互联网、消费及交运跨行业分析 - 社区团购不取代传统业态，获客附加价值大于盈利价值。
- 7月16日：银行及房地产跨行业分析 - 房地产限贷下，银行与开发商的未来。
- 6月29日：新能源及公用事业跨行业分析 - 全国碳交易市场助力碳中和。
- 6月18日：互联网及消费分析 - 618购物节显示品牌销售渠道多元化。
- 6月15日：中国宏观观察 - 大数据时代下的投资者情绪分析。
- 6月11日：汽车及互联网分析 - 自动驾驶趋势探讨。
每日报告：
- 9月6日：中国太保（2601HK）转型战略清晰，长期投资价值凸显。
- 9月3日：赤子城科技（9911HK）出海社交表现强劲，游戏拓展仍在投入期。
- 9月3日：北交所成立，差异化制度支持创新型中小企业。
- 9月3日：中国平安（2318HK）估值反映负面因素，期待寿险改革成效。
- 9月2日：互联网行业反垄断监管强化，苹果允许部分应用商店外部支付。
- 9月2日：康方生物（9926HK）双抗商业化进展顺利。
- 9月1日：网易（NTES US）预计强劲游戏储备推动4季度增长。
- 9月1日：富途控股（FUTU US）盈利增速放缓，但新客获取强劲。
- 9月1日：中国生物制药（1177HK）创新药持续发力，新冠疫苗为短期催化剂。
- 8月31日：中远海运控股（1919HK）市场强势持续至2022年，维持买入。
- 8月31日：农业银行（1288HK）、光大银行（6818HK）、平安银行（000001CH）、中国银行（3988HK）盈利反弹，资产质量改善。