【中国平安】计算机行业：珠海航展首设低空经济馆，政策与市场共同驱动低空经济产业发展_10页_694kb

证券研究报告总结

核心内容

本报告聚焦计算机行业，重点分析了低空经济产业的发展动态及大模型在多场景的落地应用，同时回顾了计算机行业一周的市场表现，并给出了具体的投资建议与风险提示。

主要观点

1. 低空经济产业加速发展

   • 第十五届珠海航展首次设立低空经济馆，多家eVTOL主机厂商如零重力、沃飞长空、小鹏汇天等签订意向订单，显示出市场对低空经济的高度关注。
   • 政策层面，工信部召开低空产业发展领导小组会议，推动低空产业高质量发展，深圳市也出台了支持低空经济的补贴政策。
   • 赛迪顾问数据显示，2023年我国低空经济规模达5059.5亿元，同比增长33.8%，预计2026年将突破1万亿元，市场潜力巨大。

2. 大模型与AIGC应用快速落地

   • OpenAI正式向所有Windows用户开放桌面版ChatGPT，新增拍照识别和高级语音模式，提升了用户体验。
   • 阿里国际推出全球首个B2B AI搜索引擎Accio，具备AI驱动搜索、AI重构商品百科页面和端到端电商平台三大模块，标志着AIGC在B2B领域的快速应用。

关键信息

重点公司公告

• 麒麟信安：拟在江西省宜春市设立全资子公司江西麒麟信安科技有限公司，作为募投项目“区域营销及技服体系建设项目”的实施主体。
• 万兴科技：部分募集资金投资项目“数字创意资源商城建设项目”延期至2026年12月31日。
• 盛视科技：成功中标呼和浩特新机场口岸项目，合同签署完成；同时获得两项发明专利授权。

一周行情回顾

• 行业指数表现：上周计算机行业指数下跌3.41%，沪深300指数下跌3.29%，计算机行业跑输后者0.12个百分点。
• 累计表现：年初至上周最后一个交易日，计算机行业指数累计上涨11.75%，沪深300指数累计上涨15.67%，计算机行业累计跑输3.92个百分点。
• 个股表现：计算机行业360只A股成分股中，112只上涨，246只下跌，整体市盈率为48.6倍。

投资建议

我们坚定看好计算机行业未来的发展前景，建议关注以下板块：

1. 信创板块

   • 推荐：海光信息、龙芯中科、中科曙光、金山办公、太极股份
   • 建议关注：中国软件、诚迈科技、达梦数据、星环科技、福昕软件、普联软件、远光软件

2. 华为产业链板块

   • 推荐：神州数码
   • 建议关注：软通动力、拓维信息、麒麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据

3. AI板块

   • 强烈推荐：中科创达、盛视科技、启明星辰
   • 推荐：工业富联、浪潮信息、紫光股份、科大讯飞、万兴科技
   • 建议关注：寒武纪、景嘉微、彩讯股份

4. 低空经济板块

   • 建议关注：万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通

5. 金融IT板块

   • 强烈推荐：恒生电子
   • 推荐：顶点软件、宇信科技
   • 建议关注：东方财富、同花顺、神州信息、长亮科技

风险提示

1. 供应链风险上升

   • 中美关系的不确定性可能导致全球ICT行业产业链更加碎片化，对我国科技产业形成一定压力。

2. 政策支持力度不及预期

   • ICT产业正处于转型升级的关键阶段，若政策落地不及预期，行业发展可能受阻。

3. 国产替代不及预期

   • 国内厂商若无法通过客户认证或技术达到要求，将影响国产替代的进程。

投资评级

• 股票投资评级：

  • 强烈推荐：预计6个月内股价表现强于市场20%以上
  • 推荐：预计6个月内股价表现强于市场10%至20%之间
  • 中性：预计6个月内股价表现相对市场±10%之间
  • 回避：预计6个月内股价表现弱于市场10%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预计6个月内行业指数表现强于市场5%以上
  • 中性：预计6个月内行业指数表现相对市场在±5%之间
  • 弱于大市：预计6个月内行业指数表现弱于市场5%以上

免责条款

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