军工行业年度行业策略报告面向新思维新质生产力新质作战力量浴火重生_37页_2mb

报告摘要

2023年全球科技与安全局势持续演变，我国航空航天与防务行业面临两大使命：新质生产力与新质作战力量。这两个方向技术同源、领域交叉，因此以产品形式进行分类，共同构成2024年行业关键词。

卫星互联网系统
- 中国卫星制造产能逐步释放，需求呈井喷式增长。
- 国网星座计划预计在2029年发射1299颗卫星，2032年发射6496颗，2035年完成全部12992颗卫星发射并投入使用。
- 地面端关注海格通信，卫星载荷关注佳缘科技、上海瀚讯、航天环宇、航天电子，上游元器件关注铖昌科技、臻镭科技、国光电气、复旦微电，卫星总装总测关注思科瑞、上海沪工，卫星应用关注航天宏图、中科星图，北斗高精度芯片关注海格通信、北斗星通、司南导航。
可控核聚变系统
- 我国在可控核聚变领域取得重大突破，商用曙光初现。
- 建议关注国光电气、联创光电、西部超导、航天晨光、永鼎股份等企业。
高精度时空体系
- 作为新质生产力的一部分，高精度时空体系将成为未来国防与民用领域的重要支撑。
无人新型工业化
- 无人机技术将向高空高速隐身方向发展，成为未来作战力量的重要组成部分。
民用航空
- 民航领域将受益于军用技术的民用化趋势。
金属增材制造
- 行业进入快速发展期，重点关注铂力特、华曙高科、航材股份等。
量子技术
- 作为未来科技发展的关键方向，量子技术将推动新质生产力发展。

先进战机
- 我国先进战机已完成由0到1的过程，预计在“十四五”后期进入2.0阶段。
- 无人机将走向高空高速隐身时代，全新代次无人机或将出现。
- 供应链相对重叠，定型量产将为相关企业带来新机遇。
- 主机厂关注中航沈飞、中航电测、航发动力，航发中游关注航宇科技、中航重机、钢研高纳，新材料关注航材股份、中航高科、华秦科技、西部超导，智能控制系统关注中航机载、航发控制。
新型制导弹药
- 新一代武器弹药预研转批产加速，关注北方导航、长盈通、航天电器、菲利华、新雷能、振华风光等。
- 远火在现代战争中发挥重要作用，内需与外贸双轮驱动，行业有望迎来大发展。
- 建议关注北方导航、长盈通、国博电子、国光电气等企业。
激光武器
- 激光武器具有快速、灵活、精确和抗电磁干扰等优势，将成为新质作战力量的重要组成部分。
- 建议关注联创光电、长光华芯、锐科激光等。
电磁发射武器
- 具备发射速度高、效率高、重复发射能力强等优势，未来将全面替代传统发射技术。
- 建议关注湘电股份等。
eVTOL（电动垂直起降航空器）
- 技术日趋成熟，成为解决城市交通拥堵、满足空中运输与出行需求的重要手段。
- 建议关注亿航智能等。