20230220-国信证券-传媒互联网周报_ChatGPT+搜索_催生New_Bing_多家公司计划接入_文心一言__21页

传媒互联网周报总结

核心内容

本周传媒行业整体上涨 0.05%，跑赢 沪深300（-2.33%）和 创业板指（-4.68%）。在所有板块中，传媒板块涨跌幅排名 第6位。涨幅靠前的公司包括 汤姆猫、凯撒文化、冰川网络、因赛集团，而跌幅靠前的公司包括 国联股份、福石控股、全通教育、天龙集团。

主要观点

“ChatGPT+搜索”催生NewBing，国内有望依托“文心一言”探索场景应用

• 海外动态：微软推出 New Bing，该搜索引擎结合ChatGPT，具有 时效性、信息源标注 和 用户反馈优化 的特点。New Bing的推出可能推动搜索引擎商业模式变革，短期内对 谷歌 构成冲击。

  • 微软1月以来涨幅近 20%，谷歌2月以来跌幅达 14%。
  • 谷歌广告收入占其总收入的 58%，且市占率高达 93%，是目前全球主要的搜索引擎。
  • 微软New Bing上线48小时内注册用户超过 100万。

• 国内动态：多家A股传媒公司计划接入 百度文心一言，探索 虚拟人、内容生产、数字营销、元宇宙 等AIGC应用场景。

  • ChatGPT存在 内容监管漏洞，而文心一言拥有 海量中文数据，更贴合中文语境。
  • 百度计划通过 百度智能云 提供文心一言服务，推动AI普惠。
  • 蓝色光标、掌阅科技、风语筑、天娱数科、芒果超媒、华策影视、爱奇艺 等公司已宣布接入文心一言。

本周行业数据更新

电影票房表现

• 本周电影票房 8.78亿，环比减少 35.86%。

• 票房前三名分别是：

  • 《流浪地球2》（2.47亿，占比28.10%）
  • 《满江红》（2.10亿，占比23.90%）
  • 《深海》（0.80亿，占比9.11%）

• 下周将有 7部电影 上映，其中 《我的初恋18岁》 预期热度较高，猫眼专业版想看人数为 121,601。

网络剧表现

• 前十名网络剧中，腾讯、爱奇艺、优酷、芒果TV 分别占 4、3、2、1席。
• 热门剧集包括：
  • 《狂飙》（播映指数90.85，好评度85）
  • 《三体》（播映指数82.51，好评度85）
  • 《听说你喜欢我》（播映指数82.13，好评度60）

综艺节目表现

• 本周综艺节目排名前三为：
  • 《大侦探第八季》
  • 《快乐再出发第二季》
  • 《妻子的浪漫旅行第六季》
• 芒果TV在前10名综艺中占据 7席，表现领先。

游戏市场表现

• 根据 SensorTower 数据，2023年1月全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费 70亿美元，同比下降 7%。
• 中国iOS市场排名 第二，贡献 19.9%。
• 中国手游出海收入前三名：
  • 米哈游《原神》
  • 三七互娱《Puzzles & Survival》
  • 腾讯《PUBG MOBILE》
• 《原神》、《和平精英》、《王者荣耀》分别在iOS畅销榜和安卓热玩榜排名靠前。

数字藏品（NFT）市场

• 海外数字藏品市场，最近7日成交额前三名为：
  • Azuki（6,163 ETH，1,043万美元）
  • Otherdeed for Otherside（5,942 ETH，1,005万美元）
  • Mutant Ape Yacht Club（5,034 ETH，852万美元）

投资建议

1. 复苏主线：关注 线下娱乐及广告营销产业链，推荐 分众传媒、兆讯传媒、万达电影、光线传媒。
2. 游戏板块：推荐 恺英网络、三七互娱、吉比特、完美世界，建议关注 电魂网络、昆仑万维、蓝色光标、视觉中国。
3. 新科技主题：关注 VR、AIGC、区块链、元宇宙，建议关注 风语筑、蓝色光标、视觉中国、遥望科技。

风险提示

• 监管政策风险
• 业绩不达预期
• 商誉及资产减值风险

重点公司盈利预测及投资评级

行业新闻

• 微软限制New Bing对话次数，防止AI越界。
• 北京首个智算中心落地，算力规模将达 1000P。
• 百度宣布文心一言将通过智能云服务，推动AI普惠。
• 知乎拥抱ChatGPT，提升内容生态。
• 完美世界应用AI技术，提升游戏体验。
• 中文在线拥有海量正版数字内容，为AI模型提供数据支持。
• 汤姆猫测试ChatGPT，探索AI交互产品。

总结

本周传媒行业整体表现优于大盘，主要受益于 AI技术发展 和 内容生态优化。随着 New Bing 和 文心一言 的推出，AIGC在游戏、数字人、内容生产等领域的应用前景广阔。此外，游戏行业在海外市场仍有增长潜力，但需注意 监管风险 和 业绩风险。投资方面，建议关注 线下娱乐、广告营销、游戏、AIGC 等领域。