20200923-山西证券-智能家电（二）_智能家电迈入全屋生态系统阶段_23页_2mb

家用电器行业智能转型分析报告总结

核心内容

本报告聚焦智能家电行业的发展现状、市场趋势及主要企业智能化布局。随着物联网、大数据、人工智能等技术的快速发展，智能家电市场呈现快速增长趋势，行业逐步从单品销售向全屋智能解决方案转型。智能家电不仅提升了用户体验，也推动了家电产业的智能化升级。

主要观点

• 智能家电市场增长迅速：2019年全球智能家电市场规模约为169.7亿美元，同比增长26.8%。中国智能家电市场占整体家电市场的41%，其中空调、彩电、冰箱、洗衣机等主要品类已实现智能化。
• 智能家电普及率差异明显：智能家电普及率以彩电最高，白电次之，厨小电相对偏低，但生活家电增长迅速。
• 更新需求推动行业增长：2020年预计有约1.5亿台家电产品达到安全使用年限，更新需求对价格弹性较小，有助于提升客单价。
• 政策支持加速行业转型：政府出台多项政策，如《关于完善废旧家电回收处理体系推动家电消费更新的实施方案》，支持绿色、智能家电销售，推动家电产品更新换代。
• 头部企业布局加速：美的、海尔、海信等企业加快智能化布局，推动全屋智能解决方案，提升用户体验与市场竞争力。

关键信息

市场规模与增长

• 全球家电市场规模在2019年达到5623亿美元，其中主要冰、洗、厨家电销售规模达2031亿美元，同比增长3.4%。
• 2019年中国智能家电市场规模超过4000亿元，预计到2024年将突破7000亿元。
• 2020年上半年，我国家电市场零售额同比下降约9%，但线上促销活动促使销售下降幅度收敛，市场逐步回暖。

智能家电渗透率

• 2019年，智能彩电零售额份额占比达98%，智能冰箱、洗衣机、空调的市场渗透率分别为36%、29%、49%。
• 智能家电的普及率在逐年提升，尤其是空净器和净水器的智能化占比增速明显，达到7%。

地产精装市场智能配套率提升

• 尽管疫情对整体市场造成冲击，但2020年上半年智能家居配套率逆势提升，达到82.2%。
• 智能安防、智能门锁的配套率较高，智能家电的配套率仍偏低，但随着技术发展，全屋智能受到越来越多消费者欢迎。

头部企业智能化布局

美的集团

• 推出“双智”战略，以“智慧家居+智能制造”为核心，构建全屋智能解决方案。
• 截至2019年末，美的集团累计销售智能家电产品超7000万台，智能设备与云端交互超万亿次。
• 美的智慧生活社区解决方案实现全屋家电互联、远程操控和智能自学习，美居APP成为统一入口，支持全品类家电智慧场景覆盖。
• 美的IoT平台与腾讯、华为、阿里等企业合作，打造智慧家居生态圈。

海尔智家

• 转型为物联网生态品牌，发布“1+2+3N”平台战略，实现从“连接智能”到“决策智能”的迭代。
• 海尔智家APP上线后用户日活峰值达52.2万，智慧家电销量同比增长20%，成套销售占比提升至29.64%。
• 海尔推出“4+7+N”智慧全场景定制化成套方案，涵盖智慧客厅、厨房、浴室、卧室等空间。
• 海尔U-home安家平台整合安防、健康、照明等系统，实现家庭、社区、城市的智慧管理。

海信集团

• 从智能家电向智慧商用延伸，推出Hi Table智能操作系统，支持智能会议、智慧教育、智能显示等应用场景。
• 2020年上半年，海信互联网电视全球激活用户数突破5748万，日均观看时长达412分钟，同比增长显著。
• 海信视像产品不断从家庭向智慧商用场景扩展，提升市场竞争力。

四川长虹

• 自2012年起布局人工智能，推出全球第一台人工智能电视，实现人工智能与黑电业务深度融合。
• 2019年，长虹智能制造产业园试生产，经开区工业园全面投产，实现智能家电大规模及个性化定制。
• 美菱智汇家作为统一控制中心，实现智能家电的统一管理与健康服务。

风险提示

• 消费需求不及预期
• 地产调控政策风险
• 物联网推进不及预期
• 原材料价格大幅波动
• 智能产品发展低于预期

结论

智能家电行业正处于快速发展阶段，市场占有率稳步提升，全屋智能解决方案逐步落地。政策支持、技术进步及消费升级共同推动行业向智能化、场景化方向发展。头部企业通过智能化布局和生态构建，提升用户体验与市场竞争力。然而，行业仍面临消费需求、政策环境、技术落地及原材料波动等多重风险。