20191004-中航证券-计算机行业周报：云栖大会在杭召开，云计算产业发展迅速_3页_486kb

计算机行业周报总结

核心内容概述

本报告为中航证券金融研究所发布的计算机行业周报，发布日期为2019年10月4日。报告聚焦于云计算产业的发展现状、市场动态及未来趋势，并结合当前政策环境与行业竞争格局，提出相关投资建议与关注标的。

主要观点

• 行业表现：本周计算机（申万）板块指数下跌6.81%，行业排名25/28，整体表现不佳。
• 市场数据：截至2019年9月30日，计算机行业PE为54.6，PB为3.67。
• 重要事件：
  • 云栖大会：2019年云栖大会在杭州召开，吸引了大量科技企业和专家参与，展示了中国在云计算和人工智能领域的技术实力。
  • 政策动向：工信部发布《关于促进网络安全产业发展的指导意见（征求意见稿）》，推动网络安全产业发展。
• 技术趋势：云计算作为企业IT部署的新模式，具备资源共享、可伸缩性强、按需服务等优势，成为人工智能、大数据、物联网等技术应用的重要支撑。
• 行业前景：随着我国数字经济向供给侧深化，云计算产业将迎来新机遇。同时，云计算的发展也为网络安全产业带来增量市场。

关键信息

云计算发展趋势

• 云计算打破了传统IT部署的“烟囱式”架构，成为企业IT部署的主流选择。
• 公有云领域呈现“马太效应”，阿里云、腾讯云等头部企业持续领先。
• 私有云建设中，硬件设备厂商具备差异化竞争的优势。
• 国产芯片在云计算领域有望实现快速普及，推动自主可控产业生态的构建。

网络安全产业机遇

• 网络安全等级保护2.0将云计算纳入保护范围，提升客户对云安全的需求。
• 网络安全厂商可通过云计算、大数据等技术实现向安全运营模式的转型，提升产品附加值与市场占有率。

投资建议

• 行业评级：增持，预计未来六个月行业增长水平高于中国国民经济增长水平。
• 关注标的：
  • 绿盟科技：推进从产品到解决方案和安全运营的战略转型。
  • 中国长城：通过收购飞腾，实现从芯到端的布局。
  • 光环新网：IDC业务拓展迅速。
  • 太极股份：电子政务领域的龙头企业。

风险提示

• 宏观经济波动：可能对整个行业造成影响。
• 产业竞争加剧：尤其是在云计算和网络安全领域，竞争日趋激烈。
• 技术进步放缓：可能限制行业增长速度。

投资评级定义

分析师简介

• 张超：中航证券金融研究所首席分析师，清华大学硕士，SAC执业证书号：S0640519070001。
• 梅子豪：中航证券金融研究所分析师，帝国理工学院硕士，SAC执业证书号：S0640518070001。

免责声明

• 本报告仅用于参考，不构成投资建议。
• 投资者应独立判断，自行承担投资风险。
• 本报告内容及数据来源均被认为可靠，但中航证券不对其准确性或完整性负责。
• 报告可能根据市场变化发布不同结论的报告，敬请留意。