20210320-财信证券-基金新产品周报_优选收益风险比较高品种_工具性产品关注低碳ETF_6页_799kb

基金市场点评报告总结

核心内容概述

本报告发布于2021年3月20日，主要分析了3月第4周（20210322-20210326）新发行的基金产品情况，并对部分重点基金进行了深入点评。报告涵盖了基金市场整体表现、新基金发行概况、重点基金分析及投资风险提示等内容。

主要观点

• 本周新发行基金共26只，其中混合型基金数量占主导，包括偏股混合型、偏债混合型等。
• 工具性ETF产品中，机械设备、汽车与零部件、低碳经济类主题基金受到关注。
• 新基金选择需综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、行业主题行情阶段等因素。

关键信息

市场表现

• 上证指数60日涨幅为-4.53%，年初至今为-1.97%。
• 中证基金60日涨幅为-4.43%，年初至今为-1.71%。
• 股票基金60日涨幅为-8.37%，年初至今为-4.12%。
• 混合基金60日涨幅为-6.76%，年初至今为-2.38%。
• 债券基金60日涨幅为0.01%，年初至今为0.40%。
• 货币基金60日涨幅为0.39%，年初至今为0.51%。

新基金发行情况

• 浙商智选价值A（010381.OF）：偏股混合型基金，总费率2.35%-4.75%，投资股票资产比例为50%-95%，其中港股通标的不超过股票资产的50%。基金经理贾腾，管理规模22.71亿元。近一年业绩表现优于行业，最大回撤控制较好。
• 国富兴海回报（011152.OF）：偏股混合型基金，总费率2.35%-4.75%，投资股票比例为60%-95%，港股通标的不超过股票资产的50%。基金经理赵晓东，管理规模约141.61亿元。在管产品风险度偏低，Sharpe值较高，风险收益性价比较高。
• 上银科技驱动双周定期可赎回（011277.OF）：偏股混合型基金，总费率2.55%-4.75%，科技驱动主题相关证券占比不低于非现金基金资产的80%。基金经理卢扬、赵治烨，赵治烨管理产品年化收益率达14.34%，回撤管理优异；卢扬管理产品年化收益率最高为9.92%。
• 鹏华中证内地低碳经济ETF（159885.OF）：被动指数型基金，总费率0.60%。跟踪误差较小，均小于2%。该指数近一年年化收益率为68.90%，显示低碳经济主题表现强劲。

重点基金分析

浙商智选价值A

• 业绩表现：近一年复权单位净值增长率90.69%，超额收益36.31%，年化波动率22.96%，最大回撤-14.27%。
• 风险收益比：行业配置均衡，回撤管理优异，波动水平与行业持平，但业绩优于行业。

国富兴海回报

• 业绩表现：近一年复权单位净值增长率90.81%，超额收益66.63%，年化波动率17.98%，最大回撤-10.95%。
• 行业配置：近一年重仓银行行业，风险度偏低，Sharpe值较高，风险收益性价比较高。

上银科技驱动双周定期可赎回

• 业绩表现：赵治烨管理的3只产品近一年收益率达77%以上，波动回撤管理优异；卢扬管理产品年化收益率最高为9.92%。
• 行业偏好：长期偏好食品饮料行业，调整灵活。

鹏华中证内地低碳经济ETF

• 业绩表现：近一年年化收益率68.90%，跟踪误差控制较好，均小于2%。
• 投资目标：紧密跟踪标的指数，追求最小化跟踪偏离度和误差。

风险提示

• 历史数据不能代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
• 市场、经济、政策等因素可能影响基金收益，投资需谨慎。

投资评级系统说明

• 股票投资评级分为推荐、谨慎推荐、中性和回避，依据相对于沪深300指数的涨跌幅。
• 行业投资评级分为领先大市、同步大市和落后大市，依据行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅。

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