20210417-财信证券-基金新产品周报_混合型基金占主导_工具性产品有电动汽车类ETF_6页_755kb
报告摘要
点评报告总结
核心内容概述
本报告发布于2021年4月17日，主要分析了基金市场近期的表现以及新发行基金的情况。报告重点聚焦于4月第4周（20210419-20210423）全市场新发行基金的概况，包括基金类型、费率、基金经理及投资风格等。同时，报告对几只重点基金进行了详细点评，涵盖主动管理型基金与被动指数型基金。
主要观点
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市场表现：
从主要指数表现来看，60日内及年初至今，上证指数下跌6.25%至-1.34%，中证基金下跌7.66%至-2.16%，股票基金和混合基金分别下跌14.38%至-4.92%和13.23%至-3.39%。债券基金和货币基金表现相对较好，分别上涨0.42%和0.41%。 -
新基金发行情况：
本周新发行基金共25只，以偏股混合型为主（13只），其次是偏债混合型（5只）、普通股票型（3只）及被动指数型（2只）。主动管理型基金占主导地位，工具型ETF中出现了电动汽车类品种。 -
基金类型与特点：
主动管理型基金具有较高的股票配置比例（60%-95%），部分基金专注于特定行业或风格（如医药生物、大盘成长等）。被动指数型基金则紧密跟踪特定指数，如中证智能电动汽车指数，追求最小的跟踪误差。
关键信息
1. 本周新发行基金概况
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基金类型分布：
- 偏股混合型：13只
- 偏债混合型：5只
- 普通股票型：3只
- 被动指数型：2只
- 被动指数型债券：1只
- 灵活配置型：1只
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基金费率：
- 主动管理型基金费率范围较广，从1.80%至4.75%不等。
- 被动指数型基金费率较低，如易方达中证智能电动汽车ETF总费率为0.20%。
2. 重点关注基金
2.1 民生加银内核驱动A（011843.OF）
- 类型：偏股混合型
- 费率：总费率1.83%-4.75%，管理费率1.50%/年，托管费率0.25%/年
- 投资风格：偏大盘成长，行业配置均衡调整灵活
- 业绩表现：近一年收益率62.49%，高于行业中值45.23%；最大回撤-16.01%，低于行业中值-17.91%
- 基金经理：柳世庆，管理规模115.41亿元，管理产品7只
2.2 中欧嘉益一年持有A（011708.OF）
- 类型：偏股混合型
- 费率：总费率1.80%-3.20%，管理费率1.50%/年，托管费率0.25%/年
- 投资风格：偏大盘平衡，行业配置分散
- 业绩表现：近一年收益率53.03%，高于行业中值45.23%；最大回撤-10.30%，低于行业中值-17.91%
- 基金经理：王健，管理规模178.71亿元，管理产品7只
2.3 兴业兴智一年持有A（011820.OF）
- 类型：偏股混合型
- 费率：总费率2.30%-3.20%，管理费率1.50%/年，托管费率0.20%/年
- 投资风格：偏大盘成长，行业配置特征迥异
- 业绩表现：近一年收益率高于同类中值，但回撤波动水平较高
- 基金经理：刘方旭，管理规模44.93亿元，管理产品5只
2.4 易方达中证智能电动汽车ETF（516593.OF）
- 类型：被动指数型
- 费率：总费率0.20%，管理费率0.15%/年，托管费率0.05%/年
- 业绩表现：近一年年化收益率85.56%，跟踪误差较小，均小于0.5%
- 基金经理：成曦，管理规模572.13亿元，管理ETF产品5只
投资建议与风险提示
- 新基金选择建议：建议投资者综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。
- 风险提示：
- 历史数据不代表未来业绩
- 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下可能无法完全回收本金
- 经济、政策等内外因素可能影响基金收益水平
投资评级系统说明
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股票投资评级：
- 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
- 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
- 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
- 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上
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行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上
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