20170918-联讯证券-_联讯中小盘周报_9.11-9.15新股首发一览_28页_2mb

报告摘要

价值分析总结

核心内容

本报告总结了2017年9月11日至9月15日期间，中国股市的市场表现及新股发行情况。重点分析了中小板、创业板等主要指数的走势，以及多家拟上市公司的财务状况和募集资金用途。

主要观点

市场回顾：上周上证指数下跌0.35%，而中证1000、中小板指均上涨，创业板指则下跌。次新股指数上涨0.57%，显示次新股市场表现优于大盘。
IPO核发：证监会共核发9家IPO批文，筹资总额不超过44亿元，其中主板3家、中小板3家、创业板3家。
行业表现：申万I级分类中，16个行业上涨，12个行业下跌。房地产、食品饮料、电气设备涨幅较大，而钢铁、采掘、计算机跌幅较大。
估值水平：创业板指PE（TTM）为43.04x，处于历史估值水平的29.36%分位，显示其估值较低；中小板指PE（TTM）为34.75x，处于历史估值水平的60.69%分位。

关键信息

一、上周市场回顾

指数表现：
- 上证指数：下跌0.35%
- 沪深300指数：上涨0.14%
- 中证1000：上涨0.53%
- 中小板指：上涨0.53%
- 创业板指：下跌0.51%
行业涨跌情况：
- 上涨行业：房地产（3.67%）、食品饮料（3.25%）、电气设备（2.82%）
- 下跌行业：钢铁（-4.47%）、采掘（-2.41%）、计算机（-1.49%）
次新股表现：
- 万得次新股指数（884189.WI）收报32,536.29，上涨0.57%

二、上周新股发行一览

国芳集团（601086.SH）：
- 主营业务：连锁零售
- 发行数量：不超过16,000万股
- 发行后总股本：不超过66,600万股
- 2016年营业收入：28.40亿元，归母净利润0.92亿元，ROE为7.77%
- 募集资金用途：主要用于新项目建设和IT系统升级
横店影视（603103.SH）：
- 主营业务：院线发行、电影放映及相关衍生业务
- 发行数量：不超过5,300万股
- 发行后总股本：不超过45,300万股
- 2016年营业收入：22.81亿元，归母净利润3.56亿元，ROE为37.43%
- 募集资金用途：主要用于影院建设和补充流动资金
九典制药（300705.SZ）：
- 主营业务：医药产品的研发、生产和销售
- 发行数量：不超过2,934万股
- 发行后总股本：不超过11,734万股
- 2016年营业收入：3.76亿元，归母净利润0.55亿元，ROE为16.86%
- 募集资金用途：主要用于原料药基地建设、口服制剂生产线扩建及研发中心升级
铭普光磁（002902.SZ）：
- 主营业务：通信磁性元器件、通信光电部件的生产及销售
- 发行数量：不超过3,500万股
- 发行后总股本：不超过14,000万股
- 2016年营业收入：14.07亿元，归母净利润0.91亿元，ROE为16.79%
- 募集资金用途：主要用于通信磁性元器件和光电部件产品生产、研发中心建设及补充流动资金
辰欣药业（603367.SH）：
- 主营业务：医药产品的研发、生产和销售
- 发行数量：不超过10,000万股
- 发行后总股本：不超过45,335.3万股
- 2016年营业收入：25.65亿元，归母净利润2.47亿元，ROE为10.76%
- 募集资金用途：主要用于新建生产线和研发中心建设
亚士创能（603378.SH）：
- 主营业务：建筑保温装饰一体化产品、建筑保温材料、功能型建筑涂料及其应用系统的研发、生产、销售及服务
- 发行数量：不超过4,900万股
- 发行后总股本：不超过19,480万股
- 2016年营业收入：10.73亿元，归母净利润1.22亿元，ROE为20.61%
- 募集资金用途：主要用于建筑防火保温材料项目、营销服务网络升级及补充流动资金
阿石创（300706.SZ）：
- 主营业务：PVD镀膜材料研发、生产和销售
- 发行数量：不超过1,960万股
- 发行后总股本：不超过7,840万股
- 2016年营业收入：1.75亿元，归母净利润0.36亿元，ROE为17.77%
- 募集资金用途：主要用于溅射靶材建设项目、研发中心建设及补充流动资金
天目湖（603136.SH）：
- 主营业务：旅游景区开发管理和经营
- 发行数量：不超过2,000万股
- 发行后总股本：不超过8,000万股
- 2016年营业收入：4.22亿元，归母净利润0.69亿元，ROE为22.17%
- 募集资金用途：主要用于文化演艺及旅游配套建设、御水温泉二期项目及归还银行贷款