20210609-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_372kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会总结涵盖了多个金属品种的市场动态、技术分析及操作建议，整体市场呈现震荡格局，部分品种因供需变化或政策影响出现短期波动。会议重点分析了各品种的供需关系、价格走势及未来走势预期。

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主要观点与关键信息

动力煤

• 市场动态：ZC109合约小幅高开，市场暂稳运行。
• 供应端：主产区煤炭供应增量有限，安全检查形势严峻。
• 需求端：沿海电厂存煤回升，日耗减缓；下游电厂以长协拉运为主，市场煤采购减少。
• 技术面：MACD红色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：在820元/吨附近短多，止损参考813元/吨。

焦煤

• 市场动态：JM2109合约震荡整理，市场弱稳运行。
• 供应端：山西部分企业限产，供应收紧。
• 需求端：下游采购放缓，部分煤种下调30-120元；钢厂补库意愿降低。
• 技术面：MACD绿色动能柱缩窄，关注10日均线支撑。
• 操作建议：在1860元/吨附近短空，止损参考1880元/吨。

焦炭

• 市场动态：J2109合约小幅高开，市场弱稳运行。
• 供应端：山西部分企业限产，焦企开工维持高位，出货顺畅。
• 需求端：钢厂补库意愿降低，部分对焦价有打压意向。
• 技术面：MACD红色动能柱小幅扩大，关注均线压力。
• 操作建议：在2570元/吨附近短空，止损参考2600元/吨。

沪铝

• 市场动态：沪铝震荡上行，受美国非农数据不及预期及能耗政策影响。
• 供需端：国内供应增加，成本端压力缓解；需求端面临淡季冲击。
• 技术面：1小时MACD红柱扩张，处于18000-18600区间。
• 操作建议：高抛低吸，止损各150点。

硅锰 & 硅铁

• 市场动态：硅锰震荡下跌，硅铁承压下行。
• 供需端：硅锰现货紧张，厂家低价惜售；硅铁受宁夏限产影响。
• 钢招情况：部分钢厂招标价上涨，但终端需求减少预期压制钢价。
• 技术面：硅锰关注10日均线支撑，硅铁关注5日均线支撑。
• 操作建议：硅锰与硅铁均建议在7650-7850及8400-8700区间高抛低吸，止损各80点。

贵金属

• 市场动态：沪市贵金属先抑后扬，陷入盘整。
• 技术面：期金KDJ指标向上交叉，但MACD红柱缩短；期银MACD绿柱缩短，KDJ拐头向下。
• 操作建议：沪金建议暂时观望，沪银可在5650-5750元/千克区间高抛低吸，止损各50元/千克。

沪锌

• 市场动态：沪锌主力2107合约震荡走高。
• 供需端：现货库存下滑，加工费低位；下游刚需采购，交投氛围转淡。
• 技术面：KDJ指标拐头向上，MACD红柱扩大。
• 操作建议：在22620元/吨之上逢低多，止损参考22500元/吨。

沪铅

• 市场动态：沪铅主力2107合约延续反弹。
• 供需端：库存外减内增，冶炼厂以长单出货为主，下游接货意愿不高。
• 技术面：日线MACD绿柱缩短，小时线KDJ拐头向下。
• 操作建议：在15100-15300元/吨区间高抛低吸，止损各100元/吨。

沪铜 & 沪镍

• 沪铜：低开高走，受非农数据不及预期及美元指数承压影响；国内铜矿库存增长，加工费回升。
• 沪镍：止跌回升，菲律宾镍矿供应恢复，国内库存低位，下方支撑较强。
• 技术面：沪铜20日均线拐头向下，沪镍MACD死叉，关注40日均线支撑。
• 操作建议：沪铜在71400-73000元/吨区间轻仓操作，沪镍在130500-134000元/吨区间高抛低吸，止损各500元/吨。

沪锡

• 市场动态：沪锡2107大幅上涨，受非农数据及世界银行报告影响。
• 供需端：云南限电限产影响锡冶炼厂产量；沪伦比低位，精锡净出口增加。
• 技术面：持仓增量上涨，关注210000元/吨关口阻力。
• 操作建议：在206000-210000元/吨区间高抛低吸，止损各1500点。

不锈钢

• 市场动态：不锈钢2107低位回升，市场货源增量明显。
• 供需端：铬铁产量受限产影响，镍矿供应改善，成本持稳。
• 技术面：主力合约缩量减仓，预计短线高位调整。
• 操作建议：在15450-15850元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。

铁矿石

• 市场动态：I2109合约减仓上行，现货市场报价企稳。
• 供需端：低库存钢厂有补库需求，低品矿需求增加缓解高品矿短缺。
• 技术面：1小时MACD绿柱缩小。
• 操作建议：日内短线交易，注意风险控制。

螺纹钢 & 热轧卷板

• 螺纹钢：RB2110合约区间整理，现货报价下调。
• 热轧卷板：HC2110合约小幅反弹，现货报价继续下调。
• 供需端：南方雨水天气影响终端需求，钢厂产量小幅提升但释放有限。
• 技术面：MACD绿柱平稳或缩小。
• 操作建议：螺纹钢在4900-5050区间低买高抛，热轧卷板在5400-5200区间高抛低买，止损各50元/吨。

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总结

整体来看，金属市场受宏观经济数据、政策调控及供需变化影响，多数品种呈现震荡走势，操作建议以短线高抛低吸为主，关注技术指标与关键支撑压力位。部分品种如沪锡、硅锰、硅铁等因供应紧张或政策影响出现较强支撑，而沪铝、螺纹钢、热轧卷板则面临需求端压力，走势偏弱。市场参与者应密切关注宏观政策动向及供需变化，合理控制仓位与止损。