2017-831791·雪银矿业·公开转让说明书_146页_4mb

吐鲁番雪银金属矿业股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

吐鲁番雪银金属矿业股份有限公司（以下简称“雪银矿业”）位于新疆维吾尔自治区托克逊县丝绸之路工业园区，注册资本为13,800万元，法定代表人为杨雪银，成立于2007年6月26日。公司主营业务包括矿山勘探、开采及矿产品加工与销售，主要产品包括铜精矿、锌精矿、钨精矿、工业硫酸及硫酸渣。公司属于有色金属矿采选业，符合国家鼓励类目录，致力于资源节约与循环经济的发展。

股权结构

公司主要股东为杨雪银和梁英夫妇，合计持股75.05%，其中杨雪银持股56.23%，梁英持股18.82%。公司其他主要股东包括梁虹桥、苗予敏、孙新安等，持股比例均在5%以下。公司股权结构清晰，无信托持股、委托代持或质押冻结情况。

重大事项提示

公司曾因行业低迷及自身扩张投入导致2012年和2013年净利润分别为1.08万元和-104.29万元，经营状况不佳。2014年1-8月，公司实现扣除非经常性损益后的净利润694.05万元，经营状况有所改善。

主要风险因素

1. 产品价格波动风险
   公司主要产品价格受市场需求波动影响较大，尤其在经济疲软背景下，有色金属价格下跌可能对公司盈利造成影响。

2. 资源储量风险
   公司目前唯一开采的矿山为彩花沟含铜黄铁矿，截至2007年可采资源储量为482.73万吨，2007-2013年通过勘探新增储量超1亿吨。但新探明矿体尚未完全揭露，存在储量利用率与估算结果不符的风险。

3. 探矿权、采矿权有效期风险
   公司持有11.096平方公里采矿权证（有效期5年）和多个探矿权证（有效期3年）。若未及时续期，将影响公司正常运营。

4. 安全生产风险
   矿山开采过程中存在塌陷、设备故障等安全隐患，可能影响生产或增加成本。

5. 人力资源风险
   公司位于经济欠发达、少数民族占比较高地区，人才基础薄弱。随着业务扩展，需加强人才引进与培训，否则可能面临人力资源瓶颈。

6. 实际控制人不当控制风险
   杨雪银和梁英夫妇合计持股75.05%，可能对公司经营决策、人事及财务造成不当影响。

公司业务情况

公司主要从事多金属矿山的开采及综合回收利用，采用先进选矿工艺，实现多种金属的高效回收，如铜、锌、钨等。公司拥有脱硫制酸装置，生产工业硫酸并用于自身生产，同时将硫酸渣作为炼铁原料销售。

公司治理

公司设有完善的三会制度（股东大会、董事会、监事会），机构运行规范。公司董事、监事、高级管理人员均依法履职，无违法违规记录。公司具备独立性，无同业竞争。公司与控股股东、实际控制人无占款或担保情况。

财务状况

2012-2014年公司财务数据如下：

公司财务状况逐步改善，2014年实现盈利，资产总计为46,650.03万元，资产负债率为17.33%。

中介机构

公司由申银万国证券股份有限公司担任主办券商，北京市中银律师事务所上海分所提供法律服务，天健会计师事务所负责审计。公司业务符合全国股份转让系统要求，且无重大争议。

总结

雪银矿业是一家专注于多金属矿产开采及综合回收利用的企业，具备良好的资源基础和技术能力。尽管近年来面临行业低迷和经营压力，但2014年公司通过新选矿厂的投入运营，实现了财务状况的改善。公司股权结构清晰，无重大权属争议，治理机制健全。然而，公司仍需关注产品价格波动、资源储量、探矿权和采矿权有效期、安全生产、人力资源及实际控制人不当控制等主要风险。未来，公司需在提升资源利用率、优化产品结构、加强安全管理及人才引进方面持续努力，以保障持续经营和稳定发展。