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融资融券每日早报总结（20140826）

核心内容概述

本报告总结了2014年8月26日融资融券市场的资金流向、业绩预警、股东增减持、交易信息、评级预测及整体交易概况。内容涵盖重点个股的表现、市场动向以及投资建议。

主要观点

资金流向

• 资金流入：

  • 近5日资金流入率前5名个股为：东方航空、四川路桥、山东钢铁、中航重机、国投电力。
  • 近1日资金流入率前5名个股为：东方航空、安琪酵母、国投电力、重庆钢铁、格力地产。
  • 东方航空在近1日流入率高达27.58%，显示其为当日资金流入的热点。

• 资金流出：

  • 近5日资金流出率前5名个股为：华润双鹤、中体产业、江淮汽车、福建水泥、云南白药。
  • 近1日资金流出率前5名个股为：天士力、黑化股份、方正科技、潞安环能、青岛海尔。
  • 天士力流出率高达-29.72%，为当日资金流出最严重的个股。

业绩预警

• 业绩预增：

  • 兖州煤业、康得新、宁波银行、陕天然气发布业绩预增公告，预计2014年三季报净利润同比增长。
  • 兖州煤业实现扭亏为盈，康得新因产品结构调整及经营规模扩大，业绩增长50%。
  • 业绩预增个股的估值相对较高，如兖州煤业的动态估值为20.86，高于行业动态估值12.06。

• 业绩预减：

  • 比亚迪、东方锆业发布业绩预减公告，预计2014年三季报净利润同比分别减少22.45%和97.94%。
  • 比亚迪因新能源汽车及手机部件业务发展良好，但传统汽车业务受行业淡季及自主品牌市场份额下滑影响。
  • 东方锆业受宏观经济疲弱及行业复苏缓慢影响，业绩大幅下滑。
  • 预减个股的估值显著高于行业水平，如比亚迪动态估值78.87，远高于行业动态估值10.24。

股东增减持

• 重要股东减持：
  • 太平洋的重要股东上海外高桥保税区开发股份有限公司于8月26日减持1321.4849万股，均价7.50元/股，低于当前股价8.15元/股。
  • 公司2013年收入和利润分别增长-8%和6%，当前PE估值90倍，PB估值3.2倍，市值偏高，建议关注融券交易。

交易信息

• 明显放量：

  • 光明乳业、宁夏建材的量价走势较好，融资交易建议适当关注。
  • 光明乳业当日换手率3.46%，宁夏建材换手率10.11%，显示市场关注度较高。

• 大宗交易：

  • 大商股份、康得新、日海通讯发生大宗交易。
  • 康得新成交金额较大，日海通讯折价率高达9.96%，显示市场对其估值的担忧。

• 交易异动：

  • 金风科技、深天马A、华菱星马等4只股票发生异动交易。
  • 金风科技区间涨跌幅为10.01%，换手率6.63%，显示市场活跃度较高。

评级预测

• 评级调高：

  • 中国南车、金风科技的券商投资评级被上调。
  • 中国南车被民生证券上调为“强烈推荐”，金风科技被西南证券上调为“买入”。

• 评级调低：

  • 双汇发展、宁波韵升的券商投资评级被下调。
  • 双汇发展被平安证券由“强烈推荐”调为“推荐”，宁波韵升被申银万国由“买入”调为“增持”。

关键信息

融资融券交易概况

• 8月22日，融资买入金额为362.41亿元，比上一交易日减少2.78%。
• 融资偿还金额增加6.45%，融资余额小幅增加，增幅为0.35%。
• 融券卖出量增加6.18%，融券余额减少0.37%。

特别关注个股

• 白云山：
  • 最近一个交易日融资买入金额大幅增加，达到3.90亿元，增幅为530.82%。
  • 融资余额为15.39亿元，相比前一交易日增幅为9.41%。
  • 短期融资资金关注度较高。

总结

本报告揭示了融资融券市场近期资金流动、业绩变化、股东行为及交易动向。资金流入主要集中在东方航空、国投电力等，而资金流出则集中在天士力、黑化股份等。业绩预增与预减个股均存在，其中比亚迪、东方锆业的业绩下滑值得关注。股东减持行为也影响了市场情绪，尤其是太平洋的减持。交易方面，光明乳业、宁夏建材表现较好，而康得新、日海通讯的大宗交易和异动交易也值得关注。评级上调的个股如金风科技、中国南车被推荐，而评级下调的个股如双汇发展、宁波韵升则需谨慎对待。整体来看，融资融券市场呈现分化趋势，投资者应重点关注资金流入、业绩变化及评级调整的个股。