20240104-安信国际证券-新能源行业动态分析_国务院常务会议核准4台核电机组_13页_1mb

报告总结

1. 港股电力设备及新能源指数表现强劲
   上周中信港股通电力设备及新能源指数上涨829%，显著跑赢大盘，成为各行业指数表现最好的板块之一。

2. 政策支持核电发展
   国务院常务会议核准4台核电机组，包括广东太平岭核电项目3、4号机组和浙江金七门核电项目，采用“华龙一号”自主技术，年新增10台机组审批，超过市场预期，利好核电行业发展。

3. 光伏发电装机预期上调
   中国光伏行业协会上调2023年全球及中国光伏装机预测，光伏产业链价格趋稳，整体处于回落期，板块价格正在筑底。

4. 新能源电力运营增长
   随着政策支持能源清洁化，新能源电力运营板块上周上涨196%，部分企业发电量显著增长。

5. 新能源材料市场分化
   全球锂价延续下行，碳酸锂价格为97万元/吨，氢氧化锂价格为86万元/吨。稀土价格保持高位，行业整体呈结构性机会。

6. 燃气消费强劲增长
   中国天然气表观消费量同比增长达94%，建议关注昆仑能源135HK。

7. 风电设备及核电板块上涨显著
   上周风电板块上涨301%，核电板块上涨299%，国内新增核准机组10台，核能行业发展加快，利好相关公司。

8. 投资建议
   推荐关注以下股票：

   • 龙源电力916HK
   • 中广核电力1816HK
   • 昆仑能源135HK
   • 中广核矿业1164HK

风险提示
新能源新增装机不及预期、大宗商品涨价、物流成本上升、产业链上下游产能不匹配等风险需关注。