20180820-信达证券-计算机行业周报_工业互联网摸底工作拟展开_政务云市场发展向好_15页_578kb

工业互联网摸底工作拟展开，政务云市场发展向好

核心内容概述

2018年第34周，信达证券发布计算机行业周报，重点分析了工业互联网摸底工作启动、政务云市场快速增长、重点公司业绩表现及行业动态。报告指出，随着政策推动和技术进步，工业互联网和政务云市场前景广阔，部分企业有望受益。

主要观点

1. 工业互联网摸底工作启动
   工信部发布《关于开展工业互联网网络发展情况调查摸底工作的通知》，计划对参与工业互联网建设的企业进行问卷调查，并视情况开展实地调研。该调查涵盖设备联网率、联网技术、数据互通程度、网络安全机制等多个方面，旨在加强产业监测与数据统计，为后续政策制定和产业发展提供依据。

2. 政务云市场持续增长
   根据《中国政务云发展白皮书（2018）》，2017年政务云市场规模达292.6亿元，增速超过工业、金融、互联网等行业。预计到2021年，市场规模将达813.2亿元，年均复合增速达29.1%。目前，全国31个省级行政区中，有30个已建或正在建设政务云，地级行政区中有235个参与建设，显示市场发展迅速，竞争加剧。

3. 重点推荐公司
   报告推荐了多家公司在工业互联网、政务云、人工智能、智慧城市、行业信息化和信息安全等细分领域表现突出：

   • 人工智能：佳都科技、思创医惠、科大讯飞
   • 智慧城市：易华录、千方科技、数字政通、太极股份
   • 行业信息化：恒华科技、广联达
   • 信息安全：启明星辰
   • 其他推荐跟踪：中海达、航天信息、梦网集团、紫光股份

关键信息

重点推荐公司详细分析

• 恒华科技
  专注于智能电网信息化，受益于“十三五”期间电网建设投入。公司云平台业务进展顺利，2017年总用户数达58,525家，其中企业用户增长显著。同时，公司可为售电侧市场提供一体化服务，有望受益于新一轮电改。

• 思创医惠
  国内唯一EAS行业上市企业，产品覆盖全球，毛利率高。通过与IBM合作，实现沃森肿瘤解决方案的本土化，已与多家三甲医院合作。公司RFID业务为零售行业提供智能化解决方案，未来订单增长可期。

• 启明星辰
  专注于信息安全领域，产品涵盖SOC、UTM、IDS/IPS、防火墙、VPN等。公司市场占有率领先，研发投入占比高，技术实力强，具备代表国内最高水准的技术团队。

• 中海达
  国内卫星导航领先企业，拥有自主板卡技术，2017年实现30%以上的进口替代。公司产品在RTK、GIS数据采集器、海洋探测设备等领域占据重要地位，受益于北斗建设及导航产业链发展。

• 广联达
  建筑信息化龙头，以工程造价和工程施工类软件为核心。公司积极推进“云+端”转型，2017年云业务试点成效显著，用户转化率和续费率分别达80%和85%。施工类业务发展迅速，2017年营收同比增长61.17%。

行业动态

• 工信部将推动工业互联网网络体系建设，预计2018年10月完成摸底调查并发布实施指南。
• 2018可信云大会显示，政务云市场发展迅猛，增速高于私有云。
• 小米小爱同学月活跃设备超3000万台，成为国内最活跃的AI语音平台。
• 阿里云与海升集团合作推动“数字农业”转型，AI技术在农业领域广泛应用。
• 谷歌推出“Google One”云存储品牌，大幅降价提升市场竞争力。
• 2018Q2全球笔记本出货量增长10.2%，苹果市场份额下降。
• 2018世界机器人大会召开，全球机器人产业规模持续扩大。

上周行情回顾

• 上周申万计算机指数下跌3.67%，排名申万一级行业第四。
• 各主题板块指数普遍下跌，移动支付、区块链、移动互联网表现较好，虚拟现实、第三方支付、在线教育表现较差。
• 涨幅较大的公司有朗科科技（+12.16%）、汇金科技（+9.8%）、新晨科技（+6.5%）、捷顺科技（+6.47%）、金溢科技（+5.86%）。
• 跌幅较大的公司有威创股份（-11.01%）、兆日科技（-11.14%）、华东电脑（-11.16%）、汇金股份（-13.4%）、诚迈科技（-13.83%）。

风险提示

• 技术发展及落地不及预期
• 行业增速不及预期
• 估值水平持续回落
• 商誉减值风险

行业及公司动态总结

• 工信部推动工业互联网摸底工作，为后续政策和产业发展提供数据支持。
• 政务云市场发展迅速，覆盖广泛，市场参与者增多，竞争加剧。
• 重点公司业绩表现不一，部分企业如恒华科技、思创医惠、启明星辰、中海达、广联达等表现突出。
• 行业动态显示，AI、云服务、机器人、智能音箱等细分领域均有显著进展，为市场带来新的增长点。