家电行业全球电视出货量跟踪-2023年Q4：Mini+LED电视全球同比_2b24.7_25，中国市场翻倍增长-240312-天风证券-12页_582kb

全球电视出货量跟踪——2023年Q4 总结

核心内容概述

2023年全球电视市场整体规模持续收缩，全年出货量为2.01亿台，同比下降1.6%。尽管如此，部分细分市场和显示技术表现出强劲增长态势，尤其是Mini LED电视。2024年体育大年赛事的推动下，全球电视出货量预计将达到2.06亿台，实现2.4%的修复性增长，结束连续三年的下滑。

市场规模与区域表现

全球电视出货量

• 2023年Q1-Q4出货量分别为：4496/4583/5053/5981万台
• 季度同比变化：-4.5%/+2.6%/+0.3%/-3.9%
• 全年累计出货2.01亿台，同比下降1.6%

区域表现

• 北美：出货量4279万台，占比21.3%，同比增长7.5%
• 亚太：出货量4141万台，占比20.6%，同比增长2.3%
• 中国：出货量3656万台，占比18.2%，同比下降8.4%
• 美洲：整体复苏明显，北美与拉美出货量分别增长7.5%和2.3%
• 西欧：出货量大幅下滑，同比下降11.5%

中国市场预测

• 2023年创十年新低，预计2024年将恢复增长，同比增长5%至3800万台

显示技术趋势

LCD电视

• 2023年全球LCD电视出货量为1.96亿台，占比97.23%
• 2020-2023年LCD电视出货量持续缩减，分别为2.19/2.09/1.97/1.96亿台

Mini LED电视

• 全球Mini LED电视出货量达425万台，同比增长24.7%
• 预计2024年增幅扩大，2025年规模将超1000万台
• 中国市场Mini LED电视销量达92万台，同比增长140%

OLED电视

• 全球OLED电视出货量为548万台，同比下降20.6%
• 渗透率从3.38%降至2.73%，同比下降0.65个百分点
• 中国市场OLED电视出货量同比下降69%，仅占全球1.9%

品牌格局

全球前五大品牌

• A/B/C/D/E出货量分别为3728/2615/2517/2217/1174万台
• 占比分别为18.5%/13.0%/12.5%/11.0%/5.8%
• 前五大品牌合计占比达60.9%

中国品牌表现

• B/C/F/L 出货量分别同比增长6.2%、5.7%、3.6%、6.0%
• E 品牌在中国Mini LED市场迅速崛起，从2022年不足1%增长至2023年6%
• A 品牌在OLED市场份额提升10个百分点，达到14.4%

品牌策略

• 全球市场中，B/C 品牌Mini LED放量速度提升
• 中国市场中，E 品牌成为Mini LED增长主力

尺寸趋势

主要尺寸分布

• 32’/43’/50’/55’/65’出货量占比分别为20.6%/19.0%/11.2%/17.4%/13.3%
• 累计出货量1.64亿台，占比81.5%

大屏化趋势

• 2023年全球电视平均出货尺寸为50英寸
• 65’/75’/>75’ 尺寸电视出货量分别同比增长16.1%、48.9%、61.5%
• 第四季度 同比增长分别达26.1%、108.7%、136.0%

显示技术尺寸分布

• OLED 主要集中在55’/65’，平均尺寸59.9英寸
• Mini LED 主流尺寸为55’/65’/75’，合计占比接近80%
• 85’/95’ 尺寸Mini LED电视出货占比快速提升，平均尺寸69.8英寸

风险提示

• 三方数据偏差：报告数据来自第三方，可能存在偏差
• 行业景气度不及预期：宏观经济及房地产周期影响可能造成销量不达预期
• 原材料价格波动：液晶面板、芯片、设备等价格波动可能影响成本
• 新品销售不及预期：Mini LED新品发布延迟或市场接受度低可能影响销售

图表说明

• 图1：2020-2023全球电视出货量及增速
• 图2：2020-2023全球LCD电视出货量及增速
• 图3：2020-2023全球Mini LED电视出货量及增速
• 图4：2020-2023全球OLED电视季度出货量及增速
• 图5：2020-2023各品牌全球电视出货量占比
• 图6：2023Q4各区域分品牌出货量占比

总结

2023年全球电视市场整体呈收缩趋势，但Mini LED电视作为新兴技术，展现出强劲增长潜力。中国品牌在Mini LED领域加速布局，市场份额持续提升。大屏化趋势明显，65’及以上尺寸电视保持高增长，OLED与Mini LED技术引领这一趋势。2024年体育赛事的推动或将带来市场修复性增长，但行业仍面临多重风险，包括数据偏差、宏观经济影响、原材料价格波动及新品接受度等。