20240401-财达证券-每日市场观察_7页_342kb

每日市场观察总结

今日关注

最近一个交易日，A股市场延续反弹趋势，石油板块的涨幅显著提升了市场人气，带动多个板块如贵金属、船舶等实现良好表现。市场成交量出现小幅收缩，但仍在正常范围内，显示市场内部的内生性动力正在逐步增强。

进入4月份，市场将面临一系列新变化：一季度业绩披露和重要会议的召开将使市场风格逐步转向基本面驱动。预计沪指在4月开盘时可能会尝试向3100点发起进攻，需关注潜在的消息面波动。

值得注意的是，日线图上虽显示出10日与20日均线形成死叉对短期指数造成压制，但周线、月线、季线仍为指数提供支撑。在板块方面，随着一季报披露密集期的到来，市场可能出现风格转换，同时需要观察AI方向是否能够走出低迷状态。

市场回顾

3月29日，市场全天呈现震荡上行态势，各主要指数均录得涨势。盘面上，周期类个股表现强劲，其中黄金股领涨大盘，有色金属和油气等板块也表现活跃。值得一提的是，小米汽车概念股在早盘就出现大幅上涨，5G概念股在午后获得更多关注。相比之下，AI相关个股则出现调整。

全市场内，个股涨跌比接近4：1，超过3800只股票实现上涨。沪深两市的成交额为8586亿元，相比前一天减少了逾736亿元,这是一个还算健康的成交量萎缩状态。当天表现最好的是黄金、油气、5G和小米汽车等板块，表现相对较差的包括Sora概念、房地产、算力以及手机游戏等板块。

资金面

北向资金因假期安排暂停当日交易（港股休市）。分析主力资金流向，上证与深证分别呈现净流入71.53亿元与25.81亿元的局面。

从行业分布来看，资金更倾向于流入贵金属、工业金属和汽车零部件领域。而软件开发与游戏板块成为资金流出最明显的区域。

关键信息汇总

1. 对外投资意向高涨：九成以上企业看好出海前景，七成优先选择“一带一路”共建国家布局，六成计划用人民币进行海外投资。

2. 对外投资效能提升：近五成对外投资项目在利润率及收益方面获得改善，说明企业海外业务质量具备提升空间。

3. 对外投资效能提升：超半数海外投资企业实现了盈利能力增强，积极外拓带来显著经济贡献。

4. 外汇管理强调风险防控：外汇管理局将一边深化改革一边防控风险，将完善监测预警机制，确保跨境资本流动的平衡与稳定。

5. 内需市场数据亮眼：1至2月消费同比增长5.5 %，“消费促进年”系列措施成效显着，市场活力持续。

6. 彩票销售数据波动明显：受春节休市影响，2月彩票销售出现下滑，1至2月总销售却同比大涨两倍多，增长251%。

行业动态

• 文旅产业：将强化入境旅游场所的支付便利，推动A、B级景区全面实现移动支付与外币兑换服务。

• 电子信息制造业：1至2月行业增长迅猛，增速远超同期工业平均与高技术制造业，反映了中国科技制造业的构结实。

• 彩票行业：虽因假期因素影响，2月销售出现环比下降，但1至2月初累计仍实现逆势大幅增长。

基金动向监测

2023年报披露显示大型公募基金获利丰厚，头部公司净利润突破十亿门槛重重。债券基金在3月延续火爆场面，单月成立规模已突破1100亿元，且多为纯债或混合型品种。

机构观点

南方基金观点认为，随着银行板块利好因素的持续释放，其未来具有在"量"上支撑估值的潜力。建议投资者适度关注该板块的交易机会，尤其是考虑到中国当前正在积极稳定金融环境、化解地方债务风险的大政策背景下，银行的经营将持续向好。