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非美强势上行破位 今晚关注非农

核心内容

当前市场环境显示，非美货币在美元指数下跌的背景下强势上行，突破关键阻力位。黄金价格连续上涨，突破前期高点，站稳1800关口。欧元、英镑等主要货币对均表现出强劲的上涨趋势，而日元和商品货币则面临进一步下行压力。市场对即将公布的美国非农就业数据和下周的CPI数据高度关注，这些数据将为12月美联储会议提供重要指引。

主要观点

• 美国就业市场降温：多项数据表明美国就业市场正在放缓，包括续请失业救济人数的大幅上升，以及挑战者企业裁员人数的激增。
• 通胀前景趋缓：美联储最爱的通胀指标PCE物价指数连续第四个月放缓，但仍处于历史高位。
• 制造业数据疲软：ISM制造业指数和Markit制造业PMI均显示制造业活动收缩，创两年半新低。
• 美联储加息预期受质疑：尽管部分官员重申加息立场，但市场对利率峰值的预期已有所下调，美元指数出现向下破位迹象。
• 非农数据影响关键：市场在非农数据公布前已提前做出方向性判断，若数据优于预期，可能引发美元反弹；若不及预期，则可能加速美元下跌。

关键信息

非美货币走势

• 欧元/美元：突破1.0480阻力位，最高触及1.0538，上行势头良好，但需关注1.0500支撑。
• 英镑/美元：创新高1.2310，但随机指标显示存在熊背离，需警惕回调风险，关注1.2200支撑。
• 美元/日元：跌破200日均线，打开下行空间，关注135.00关键支撑。
• 黄金：突破1786，站上1800上方，短期均线向上发散，测试1800关口，需关注其能否企稳。
• 白银：突破22.20后持续上涨，维持在22.40上方可继续看多，关注22.80、23.00等阻力位。

数据与市场预期

• 续请失业救济人数：11月19日当周为160.8万，高于预期，显示就业市场降温。
• 挑战者企业裁员人数：11月为7.7万，同比大幅增长，主因科技公司裁员。
• PCE物价指数：10月年率增长6%，连续第四个月放缓，但仍处高位。
• 非农数据预期：市场普遍预期11月非农新增就业人数为20万，若数据超预期，美元可能反弹；若不及预期，美元跌势或加速。

技术面建议

• 欧元/美元：日内建议谨慎操作，关注1.0500支撑，若企稳则有望进一步上涨。
• 英镑/美元：建议关注1.2200支撑，若跌破可能引发回调。
• 美元/日元：关注135.00支撑，若跌破则可能延续跌势。
• 黄金：建议关注1800关口表现，若守住则继续看涨。
• 白银：建议维持在22.40上方继续做多，若回调可关注向上发散的均线支持。

总结

非美货币在美元指数走弱的背景下表现强势，欧元、英镑、日元及商品货币均出现不同程度的上涨或调整。黄金价格突破关键阻力，白银维持上涨趋势。美国就业市场降温、通胀前景趋缓以及制造业数据疲软，使得市场对美联储加息预期有所动摇。非农数据和下周CPI数据将成为市场走向的重要指引，投资者需密切关注。技术面上，各货币对和贵金属均存在关键支撑与阻力位，操作建议以谨慎为主，关注关键点位的表现。