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台灣股市總結

核心內容

• 台股指數：週二（5/29）加權指數下跌23.65點（-0.22%），櫃買指數下跌0.08%。成交量方面，上市市場為1,406億，上櫃市場為570.7億。台股持續收在五日均線之上，未脫離橫盤區間震盪。
• 國際股市：亞股主要指數普遍下跌，包括上海（-0.5%）、深圳（-1.1%）、香港（-1.0%）、日經（-0.6%）及南韓（-0.9%）。美股方面，道瓊指數下跌1.6%，S&P 500下跌1.2%，NASDAQ下跌0.5%。歐股也出現下跌，英國、法國及德國均跌逾1%。
• 匯率與債券利率：新台幣收盤價為29.99，漲跌0.0600；人民幣收盤價6.42，漲跌0.0250；日圓收盤價108.74，漲跌-0.7100；歐元收盤價1.16，漲跌-0.0129。美國10年期公債殖利率為2.79%，LIBOR（美元）為1.7085%。
• 國際股動態：Keyeast、聖馬丁國際、康師傅控股等漲幅較大；LDK Solar ADR、日本顯示器、雲南白藥等跌幅較大。

主要觀點

台灣股市盤勢

• 台股週二受權值股拖累，呈現價跌量縮、小黑K線，櫃買指數則為價跌量增、長上影小黑K線。
• 市場仍受制於季線（MA60）上方的箱型區間震盪，個股表現是未來關注重點。
• 半導體與被動元件表現強勢，但生技醫療與電競顯卡持續修正，遊戲文創漲多拉回。

今日盤勢預測

• 台股整體格局受制於兩高11,270點與11,120點所形成的下降趨勢反壓，預期個股表現將影響整體走勢。
• 柜買指數受制於四月份盤整區反壓，後勢有機會緩步墊高，但需留意題材股主流轉換。

未來注意事項

• 週三（5/30）：台股將有重要法說會，包括和大、台達電、仁寶、台積電等。
• 美國重要經濟數據：房貸綜合指數、房貸利率、DOE原油週庫存量及GDP等。

國際股市與經濟

• 美國貿易政策：川普政府將對中國500億美元進口產品課稅，並限制對中國投資。
• 索羅斯警告：全球可能迎來另一場重大金融危機，因多項因素影響，包括歐盟危機、美國退出伊朗核協議等。
• 美國消費者信心指數：5月上揚至128.0，反映經濟增長可能改善。
• 美國房價數據：3月20大都會房價年增6.8%，連續70個月上漲，但新稅法與房貸利率上漲可能抑制成長。

重點新聞評論

新織

• 未來3年營運成長可期，三大成長動能為聚酯粒、非重金屬酯粒與塑料產品。
• 產品應用於汽車與電動車，預期2020年營收增加2成。

華新科

• 4月EPS年增5.5倍，受益於車電需求激增，預期2018年營收與獲利雙位數成長。

國建

• 砍下9.28億元買下台南土地，創下公開標售最高價紀錄，預計明年推出自住型產品。

台北豪宅

• 台北豪宅價格近一年下跌7.4%，為全球倒數第二，預期全年價格下修6-10%。

比特幣實名制

• 金管會擬要求銀行對比特幣等數位貨幣採實名制，有助於防範洗錢。

宏碁

• 攻勢電競市場，擴充產品線，法人看好其第二季表現優於第一季，下半年優於上半年。

帆宣

• 擁有OLED檢測技術，受惠於蘋果OLED布局，預期營運持續成長。

環球晶

• 矽晶圓供需緊張，獲外資看好，預估2018年每股純益32元，股價可能上看755元。

聯發科

• 健康晶片技術應用於智慧手機，預期2018年營收與EPS雙位數成長。

京鼎

• 受惠於半導體設備需求旺，預估2018年營收570億元，EPS32元。

晶心科

• 聚焦AI與IoT，預估2018年營收成長1-3成，EPS1.03元。

融程電

• 年增5%營收，但獲利下降27%，預期2018年營收成長雙位數，EPS13.5元。

國際板債券與油價預測

• 國際板債券額度管控最快明年上路，各公司國外投資不得逾資金65%。
• 2020年IMO新排放標準將使油價上看每桶90美元，對美國有利。

航運與能源業動態

• 航運業受新排放標準影響，預期油價上漲。
• 全球晶圓廠設備支出預估年增11%，上看630億美元。

筹碼動向

• 集中市場：外資買超台泥、英業達、鴻海等，投信買超漢磊、精材等，自營商買超華邦電、大聯大等。
• 櫃買市場：外資買超立敦、美磊、亞昕等，投信買超漢磊、精材等，自營商買超均豪、大中等。
• 融資與融券：融資餘額增加，融券餘額減少，顯示市場情緒偏多。

投資建議

• 半導體產業：設備商受惠於產業擴張，如京鼎、帆宣、環球晶等。
• 電競市場：年平均成長約7%，宏碁有望受益。
• 被動元件：長期受資金關愛，但需留意族群輪動。
• 國際板債券：明年起控管額度，投資者需留意政策變動。
• 油價預測：2020年可能上看90美元，能源股或受惠。
• 台灣科技股：關注新織、華新科、融程電等成長動能強的公司。

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總結：台灣股市週二呈現價跌量縮，受權值股拖累，整體震盪格局持續。國際市場方面，亞股與歐股普遍下跌，美股也受貿易政策與經濟數據影響。半導體與被動元件受資金關注，但需留意市場輪動。未來關注重點包括國際板債券控管、IMO新排放標準對油價的影響，以及台灣科技股的成長動能。