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美国重返《巴黎协定》与我国光伏产业发展分析总结

核心内容

2021年2月19日，美国正式重新加入《巴黎协定》，标志着其在应对全球气候变化方面重新承诺。此举被视为对全球绿色能源发展的重大支持，尤其在清洁能源领域具有深远影响。

主要观点

• 美国政策转向：拜登政府在上任初期即承诺重返《巴黎协定》，并设定了2050年实现“净零排放”的目标，显示出对清洁能源的坚定支持。
• 具体目标设定：美国计划在2035年前实现电力部门碳中和，届时电力来源中63%将来自可再生能源和核能；同时，计划在2030年底前部署超过50万个公共充电站，推动零排放车辆普及。
• 对我国光伏产业的影响：我国在光伏产业链各环节具有显著的全球市占率，如多晶硅、硅片、电池片、组件、逆变器等，分别达到67%、97%、79%、71%、59%。美国新能源市场需求增长将为我国光伏企业提供新的机遇，推动产业进一步发展。
• 美国光伏市场潜力：截至2020年底，美国光伏累计装机量约为90GW，远低于我国253GW的水平，显示出美国市场仍有较大增长空间。

关键信息

• 美国退出与重返时间线：
  • 2019年11月4日：美国提交退出《巴黎协定》通知。
  • 2020年11月4日：美国正式退出《巴黎协定》。
  • 2021年1月19日：美国正式重返《巴黎协定》。
• 美国新能源装机数据：
  • 2019年新增光伏装机量13.3GW，同比增长23%。
  • 2020年新增光伏装机量16.5GW，同比增长24%，创历史新高。
• 我国光伏产业优势：
  • 光伏产业链各环节市占率高，具备行业定价权。
  • 美国市场增长将带来新的出口机会，有助于我国光伏产业提升国际竞争力。

投资建议

• 重点推荐企业：
  • 垂直一体化企业：隆基股份、晶澳科技。
  • 硅料环节：通威股份，因其扩产进度有限，价格具备支撑。
  • 储能领域：固德威、阳光电源，受益于新能源消纳问题的解决。
• 投资评级标准：
  • 证券投资评级：以6个月内证券的绝对收益为标准，分为买入、增持、中性、减持。
  • 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数的收益为标准，同样分为买入、增持、中性、减持。

风险提示

• 宏观经济波动风险：可能影响整体投资环境和市场需求。
• 行业需求不及预期：新能源市场发展可能受到技术、成本或政策变化的影响。
• 政策执行不及预期：美国清洁能源政策的落实程度可能影响实际装机量和市场表现。

重要声明

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分析师信息

• 分析师：黄博、张天楠
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