20250113-国泰期货-棕榈油_受美豆油上涨带动_豆油_继续受大豆价格影响_3页_606kb
报告摘要
棕榈油与豆油市场分析总结（2025年1月13日）
核心内容概览
本报告分析了2025年1月13日棕榈油与豆油市场的走势，指出棕榈油价格受美豆油上涨带动，而豆油价格则继续受到大豆价格的影响。此外，还提供了期货、现货、基差及价差等关键市场数据，并结合宏观及行业新闻对市场趋势进行解读。
市场数据概览
期货价格
| 品种 | 单位 | 日盘收盘价（元/吨） | 涨跌幅（%） | 夜盘收盘价（元/吨） | 涨跌幅（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 棕榈油主力 | 元/吨 | 8,524 | 1.26% | 8,654 | 1.53% |
| 豆油主力 | 元/吨 | 7,580 | 1.42% | 7,604 | 0.32% |
| 菜油主力 | 元/吨 | 8,735 | 1.28% | 8,758 | 0.26% |
| 马棕主力 | 林吉特/吨 | 4,393 | 2.28% | - | - |
| CBOT豆油主力 | 美分/磅 | 45.74 | 7.93% | - | - |
持仓与仓单
| 品种 | 持仓（手） | 持仓变动（手） | 仓单（吨） | 仓单变动（吨） |
|---|---|---|---|---|
| 棕榈油主力 | 572,952 | -25,389 | 395 | 300 |
| 豆油主力 | 807,900 | -30,499 | 13,938 | 0 |
| 菜油主力 | 352,433 | -56 | 3,408 | 0 |
现货价格
| 品种 | 单位 | 现货价格（元/吨） | 价格变动（元/吨） |
|---|---|---|---|
| 棕榈油（24度）:广东 | 元/吨 | 9,730 | 40 |
| 四级豆油:张家港 | 元/吨 | 7,970 | 60 |
| 四级菜油:广西 | 元/吨 | 8,680 | 120 |
| 棕榈油CNF报价 | 美元/吨 | 1,133 | -15 |
基差
| 品种 | 单位 | 现货基差（元/吨） |
|---|---|---|
| 棕榈油（广东） | 元/吨 | 1,206 |
| 豆油（广东） | 元/吨 | 390 |
| 菜油（广西） | 元/吨 | -55 |
价差
| 品种 | 单位 | 前一交易日价差（元/吨） | 前两交易日价差（元/吨） |
|---|---|---|---|
| 菜棕油期货主力价差 | 元/吨 | 211 | 207 |
| 豆棕油期货主力价差 | 元/吨 | -944 | -944 |
| 棕榈油59价差 | 元/吨 | 320 | 292 |
| 豆油59价差 | 元/吨 | 86 | 64 |
| 菜油59价差 | 元/吨 | -40 | -28 |
主要观点与分析
棕榈油市场
- 棕榈油价格在当日上涨，受美豆油价格上涨带动。
- 棕榈油主力合约日盘与夜盘均录得正涨幅，显示市场情绪偏强。
- 棕榈油CNF报价小幅下跌，可能反映国际市场供应或需求变化。
豆油市场
- 豆油价格也上涨，主要受大豆价格波动影响。
- 豆油主力合约日盘涨幅较大，夜盘涨幅较小，表明市场波动性较高。
- 期货市场持仓减少，可能表明投资者对市场走势趋于谨慎。
行业动态
- 美国大豆产量下调：美国农业部报告显示，2024/2025年度大豆产量下降，期末库存减少，表明供应预期偏紧，对豆油价格形成支撑。
- 中国压榨量回升：第2周油厂大豆实际压榨量较前一周有所增加，显示国内需求回暖。
- 马来西亚棕榈油出口下降：1月1-10日棕榈油出口量同比减少，显示马来西亚出口受到一定压力，可能影响全球棕榈油供应。
趋势强度
- 棕榈油趋势强度：1（偏强）
- 豆油趋势强度：1（偏强）
趋势强度在【-2,2】区间内，1表示偏强，表明市场整体走势偏向上扬。
风险提示与免责声明
- 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
- 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
- 期货市场波动较大，过往表现不能作为未来预测依据。
- 投资者应根据自身风险承受能力作出投资决策，并自行承担相关风险。
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