基金研究系列-基金经理人物画像系列之四：西部利得聚禾：把握产业趋势，掘金智能制造-20240229-西南证券-24页_2mb

西部利得聚禾基金分析报告总结

📊 基金业绩表现

• 基金经理吴海健 自2022年4月管理西部利得聚禾（007423OF）以来，基金规模达56亿元。
• 业绩数据：截至2024年2月23日，基金2024年YTD收益为589%，同类排名前2%（51/2338），年化超额收益达1192%。
• 长期表现：3年间累计收益829%，现任最大回撤-39.29%，相对沪深300超额收益9.21%。

💼 投资框架

• 自上而下策略：
  1. 宏观经济与市场环境确定投资方向；
  2. 细分行业选择；
  3. 分析成长性、估值、公司治理和交易因素选股。

🧭 行业配置

• 重点布局TMT板块（电子、计算机、传媒），2023年上半年TMT配置占比达85.82%。
• 考虑政策导向，关注自主可控科技领域如半导体、科学仪器。
• 行业集中度高，前五大行业配置合计占比超80%。

⚠️ 风险提示

• 投资受宏观经济波动、行业景气度变化及市场风格转换影响；
• 基金不保证未来表现，历史数据不预示持续性；
• 存在数据滞后风险，因第三方数据提供可能存在误差。