保险行业保险+AI深度报告：看好丰富数据积累及应用场景驱动下，保险+AI大模型的受益机会-20230628-财通证券-38页_3mb

保险行业AI大模型应用分析总结

核心内容

随着AI大模型的快速发展，AIGC（AI生成内容）技术在保险行业的应用前景广阔。垂直领域AI大模型因其在特定行业场景中的专业性和准确性，成为细分领域企业重点发展的方向。保险行业因其丰富的数据积累、政策支持及业务需求，被视为AI大模型的最佳落地领域之一。

主要观点

1. AI大模型的发展趋势

   • AI大模型是人工智能预训练大模型的简称，以“大规模预训练+微调”范式满足多元化需求，具备强大的泛化性、通用性和实用性。
   • 生成式AI的突破为AIGC技术带来了广阔的产业化空间，如ChatGPT在自然语言处理、逻辑推理等方面表现突出，推动了AI大模型在各行各业的落地。

2. 垂直领域大模型的商业价值

   • 垂直领域大模型专注于特定行业，依托行业数据和知识壁垒，为用户提供更准确、专业的解决方案。
   • 金融领域已率先落地，如彭博推出的BloombergGPT，通过500亿参数和3635亿个标签数据集，显著提升了金融任务的处理能力。

3. 保险行业的AI大模型优势

   • 保险行业具备丰富的数据资源，且政策支持与科技投入持续增加，为AI大模型的落地提供了良好的基础。
   • AI大模型在保险行业可覆盖产品研发、渠道营销、运营管理等多个环节，提升效率与服务质量。

关键信息

保险行业AI大模型的商业化场景

1. 前台赋能

   • 保险产品智能配置：通过AI工具如蚂蚁保的“省心配”，根据用户信息推荐保险方案，节省约30%预算。
   • 保险客服：AI客服已广泛应用于保险行业，如中国平安的AI坐席、中国太保的洋洋客服、新华保险的智多新等，提升客户满意度与服务效率。
   • 代理人销售支持：AI提供智能陪练、智能拜访助手、易答销售助手等功能，提升代理人专业能力与销售效率。

2. 保险定损理赔

   • AI智能定损与理赔已应用于车险和小额理赔，如中国太保的“太·AI”、中国平安的“智能闪赔”和“智能预赔”等，提升理赔效率和准确性。
   • AI在定损理赔中虽具优势，但对复杂人身险场景仍需人工辅助。

3. 风控减损

   • AI用于事前预防、事中控制和事后理赔，如中国平安的AI智能自动决策模型、新华保险的Magnum系统、阳光保险的健康智能数据中台等。
   • AI技术在反欺诈、风险评估、自然灾害预警等方面发挥重要作用。

4. 产品开发

   • 当前AI在产品开发中的应用较少，主要集中于车险定价，但随着医保数据逐步开放，AI有望在产品设计、风险预测等方面发挥作用。

海外保险机构AI大模型应用

• 海外保险机构已广泛探索AI大模型的应用，如日本Tokio Marine & Nichido Fire Insurance、Sompo Japan Insurance、美国Lemonade等。
• 应用场景包括销售助理、智能客服、核保核赔等，部分公司已开始使用生成式AI进行个性化推荐和咨询服务。

保险科技标的梳理

中国平安

• 作为业内领先的科技型保险公司，中国平安在人工智能、区块链、云、大数据和安全五大核心技术方面具有深厚积累。
• 截至2022年，公司在人工智能、金融科技和数字医疗领域的专利申请数均为全球第一位。
• AI技术已广泛应用于代理人招募、培训、展业、客户经营、智能核保理赔等场景，如AskBob、智能闪赔、智能预赔等。
• 公司具备强大的技术基础与数据积累，AIGC技术的落地优势显著。

众安在线

• 众安在线在AIGC技术的探索上较为积极，已发布《AIGC/ChatGPT保险行业应用白皮书》，并规划在全系列产品中加入AIGC能力。
• 科技输出收入持续增长，2022年下半年科技输出收入重回常态高增长。
• 公司科技中心具备销售与利润中心的双重属性，为保险行业提供定制化服务与标准化产品。

投资建议

• 关注大型保险公司：如中国平安，凭借垂直数据积累、深厚资金支持和领先技术水平，有望复制BloombergGPT模式，实现AI大模型的深度应用。
• 关注保险科技公司：如众安在线，具备较强的AIGC布局能力，相关应用场景有望率先落地，成为AI技术应用的先锋。

风险提示

• 技术落地不及预期
• 保险科技监管趋紧
• 研发投入周期过长

表格摘要

表1: 重点公司投资评级

代码	公司	总市值 (亿元)	收盘价 (06.27)	EPS（元）	PE（倍）	投资评级
601318	中国平安	8,431.34	46.30	2022A: 4.58, 2023E: 6.88, 2024E: 8.21	2022A: 10.10, 2023E: 6.73, 2024E: 5.64	增持
06060	众安在线	318.95	21.70	2022A: -0.92, 2023E: 0.40, 2024E: 0.75	2022A: -21.65, 2023E: 49.80, 2024E: 26.67	增持

表2: 保险行业智能客服应用梳理

公司	智能客服	具体应用场景
中国平安	AI坐席	保险业务外呼和应答
中国太保	洋洋客服	客户场景定制，精准预测客户意图
新华保险	智多新	多渠道智能服务，覆盖1063款产品条款
友邦保险	小邦	续期客户挽留、孤儿单客户关爱
众安在线	小安	智能客服机器人，覆盖售前、售中、售后问题

表3: 保险行业智能定损理赔应用梳理

公司	定损理赔系统	应用场景
中国太保	太·AI	车险定损，部件识别准确率超98%
中国人保	拇指理赔	一键报案、三张照片完成理赔流程
中国平安	智能闪赔	自动化定损与理赔，最快1分钟到账
中国平安	智能预赔	住院治疗期间预测赔付金额，缓解资金压力
蚂蚁集团	理赔大脑	智能材料收集、调查、审核，提升核赔效率
众安保险	智能理赔系统	全产品、全渠道、全流程智能理赔

表4: 保险行业智能减损风控应用梳理

公司	减损风控系统	应用场景
中国平安	AI智能自动决策模型	理赔审核全流程免人工，风险管控精准
中国平安	鹰眼系统DRS2.0	自然灾害风险管理体系
新华保险	Magnum系统	智能风险评估，动态输出问卷
阳光保险	天眼风险地图平台	风险预警与客户风险管理
人保财险	万象云平台	事前预防、事中控制、事后理赔的全周期风控
中国太保	核动力项目	智能核保、保额计算器、体检报告OCR识别
中国太保	听风者系统	语音情绪识别，欺诈指数测算
众安在线	X-model平台	风控策略冷启动，欺诈风险动态识别

图表摘要

图1: AI大模型的内涵与特征

• 展示了AI大模型的定义、特征及应用场景，强调其在自然语言处理、计算机视觉、智能语音等领域的突破。

图2: 全球知名大模型发布时间节点

• 介绍了OpenAI、Google、百度、阿里等公司AI大模型的发展历程，说明大模型的快速迭代趋势。

图3: 中国大语言模型产业参与厂商类型与定位逻辑

• 展示了中国大语言模型产业的参与厂商及其定位，突出了垂直领域大模型的发展潜力。

图4: BloombergGPT与对比模型的参数对比

• 对比了BloombergGPT与其他模型的参数规模，突出了其在金融领域的优势。

图5: BloombergGPT在外部金融任务的表现

• 展示了BloombergGPT在金融任务中的表现，如ConvFinQA、FiQASA等，说明其在金融任务中的卓越性能。

图6: BloombergGPT在情感三分类测试结果中的表现

• 展示了BloombergGPT在情感分类任务中的表现，进一步验证其在金融领域的专业性。

图7: BloombergGPT训练数据集

• 展示了BloombergGPT的训练数据来源及比例，突出了其对金融数据的依赖与整合。

图8: 蚂蚁保“省心配”根据个人信息进行产品推荐

• 展示了蚂蚁保“省心配”的应用效果，说明其在保险产品配置中的价值。

图9: 平安人寿AskBob全方位助力代理人展业

• 展示了AskBob在代理人展业中的具体应用，如智能问答、客户画像等。

图10: 平安科技专利情况

• 展示了中国平安在AI技术领域的专利情况，突出了其技术领先优势。

图11: AI坐席驱动产品销售规模

• 展示了AI坐席在保险销售中的作用，说明其对销售效率的提升。

图12: AI坐席服务量

• 展示了AI坐席的服务量数据，说明其在客户服务中的广泛应用。

图13: 平安产险鹰眼系统DRS2.0

• 展示了平安产险在自然灾害风险预测与管理方面的应用。

图14: 平安科技在多项AI、算法竞赛中世界领先

• 展示了平安科技在AI与算法竞赛中的卓越表现，体现了其技术实力。

图15: 平安云赋能五大生态圈

• 展示了平安云在保险生态圈中的应用，强调其在多领域中的价值。

图16: 平安云云计算产品矩阵

• 展示了平安云的云计算产品矩阵，说明其在技术输出方面的布局。

图17: 平安云解决方案矩阵

• 展示了平安云的解决方案矩阵，体现了其在技术应用上的多样性。

图18: 平安金融壹账通营业收入情况

• 展示了平安金融壹账通的营收情况，说明其在保险科技输出中的重要地位。

图19: 平安金融壹账通优质加客户量

• 展示了平安金融壹账通的客户数量，说明其在科技输出中的影响力。

图20: 众安在线研发投入及占总保费比例

• 展示了众安在线的研发投入情况，说明其在科技领域的重视程度。

图21: 众安在线工程师数量及总员工占比

• 展示了众安在线的工程师数量及占比，说明其技术团队的专业性。

图22: 众安在线科技输出收入及增速

• 展示了众安在线科技输出收入的增长情况，说明其在AI应用方面的快速进展。

图23: 2022年下半年科技输出收入重回常态高增长

• 展示了众安在线科技输出收入的回升，说明其在保险科技领域的持续增长。

图24: 众安科技解决方案

• 展示了众安科技在保险领域的解决方案，体现了其技术输出能力。

图25: 众安科技核心客户群

• 展示了众安科技的核心客户群体，说明其在保险科技领域的市场定位。

图26: 众安国内科技输出结构

• 展示了众安国内科技输出的结构，体现了其在不同领域的布局。

图27: ZA Tech科技输出可持续性收入占比提升

• 展示了众安科技输出中可持续性收入的增长，说明其在AI技术应用中的稳定性与增长性。