20221225-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_数据要素顶层文件出台_15页_740kb

数据要素顶层文件出台总结

核心内容

中共中央、国务院于2022年12月发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，标志着数据要素市场建设迈入新阶段。该文件是数据要素体系建设的顶层关键文件，旨在通过明确数据确权与授权机制，推动数据要素发展和数据资产交易，为数据要素市场奠定制度基础。

主要观点

• 数据确权与授权：文件明确指出，公共数据应在保护个人隐私和公共安全的前提下，以模型、核验等形式向社会提供。对于不涉及个人信息和公共利益的数据，企业享有持有、使用、获取收益的权益，保障其劳动和其他要素贡献获得合理回报。
• 数据要素市场发展：文件强调数据确权、资产化、证券化等关键环节的打通，未来数据交易所业务规模有望快速放量。
• 政策支持背景：数据要素最早出现在2020年4月的中共中央国务院文件中，2022年4月国务院进一步提出加快培育数据要素市场，2022年12月财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》征求意见，显示出政策持续推进的趋势。

投资建议

• 数据商和第三方服务机构：建议关注数据集成、数据经纪、合规认证、安全审计、数据公证、数据保险、数据托管等领域的第三方专业服务机构。
• 相关标的：
  1. 数据资源企业：具有G端数据资源优势的企业，如美亚柏科、新点软件。
  2. 数据处理能力企业：如星环科技、拓尔思、易华录、上海钢联。
  3. 数据交易所相关企业：随着数据确权和资产化推进，相关企业有望受益。

风险提示

• 数据要素推进不及预期。
• 疫情导致的宏观环境变化。

行业与个股表现

计算机板块表现

• 本周计算机行业指数下跌2.91%，跑赢沪深300指数0.28%。
• 年初至今计算机行业指数下跌26.51%，在申万31个行业中排名第8，在TMT四大行业中位列第2。

个股表现

• 周涨幅前十：方正科技（+157.06%）、佳华科技（+16.57%）、泽达易盛（+10.69%）、中孚信息（+9.37%）、恒锋信息（+8.51%）、久其软件（+7.70%）、博通股份（+4.76%）、科创信息（+3.97%）、奇安信（+3.32%）、神州数码（+3.26%）。
• 周跌幅前十：海航科技（-18.64%）、易华录（-18.15%）、恒银科技（-14.84%）、创识科技（-12.75%）、科远智慧（-10.18%）、普元信息（-9.79%）、盈建科（-9.94%）、大华股份（-9.77%）、广联达（-9.77%）、钢研纳克（-9.77%）。
• 周换手率前十：直真科技（176.25%）、泽达易盛（96.65%）、竞业达（104.14%）、真视通（73.44%）、恒锋信息（70.92%）、依米康（54.09%）、科创信息（53.35%）、广联达（53.35%）、瑞纳智能（47.11%）、华大九天（45.28%）。

陆港通持股情况

• 持仓市值前十：恒生电子（98.06亿元）、广联达（97.14亿元）、用友网络（58.31亿元）、金山办公（50.78亿元）、中科创达（30.43亿元）、启明星辰（28.51亿元）、宝信软件（26.53亿元）、德赛西威（23.02亿元）、大华股份（19.37亿元）。
• 持仓占比前十：广联达（14.35%）、恒生电子（13.70%）、启明星辰（12.30%）、超图软件（8.95%）、用友网络（7.90%）、中科创达（6.33%）、网宿科技（5.68%）、大华股份（5.44%）、宝信软件（5.33%）。
• 增持比例前十：中国软件（+1.04%）、诚迈科技（+0.59%）、同花顺（+0.40%）、卫士通（+0.25%）、电科数字（+0.25%）、国网信通（+0.15%）、神州数码（+0.20%）、广联达（+0.22%）。

科技软件行业重要新闻

数字金融

• 邮储银行、兴业银行、工商银行等均强调数字化转型和金融科技的重要性，推动金融普惠和高质量发展。
• 中国邮政储蓄银行近三年科技投入超272亿元，占营收3%以上。
• 腾讯、百度等公司获得高精度地图许可，助力智能网联汽车发展。

智慧医疗

• 图湃医疗完成近3亿元C轮融资，硅基仿生完成近5亿元D轮融资。
• 思派健康登陆港交所，市值超193亿港元。
• 阿斯利康支持建设的国际生命科学创新园取得关键进展，布局全国7城。

汽车智能化

• 合肥举办全球智能汽车产业峰会，10个项目签约，总投资52.5亿元。
• 百度、腾讯获得城市高级辅助驾驶地图许可，推动自动驾驶发展。
• 赢彻科技与百威中国签署战略合作协议，推动智能物流发展。
• 亿咖通科技在纳斯达克上市，股票代码为“ECX”及“ECXWW”。

工业互联网

• 《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》提出20条政策举措，包括数据产权制度、数据流通交易制度、数据收益分配制度、数据治理制度等。
• 湖南分联盟成立，推动“5G+工业互联网”融合应用。
• 长沙经开区形成“星沙模式”，为全省乃至全国园区提供可复制经验。

云计算

• 优刻得在疫情防控中提供技术支撑，获上海市大数据中心感谢。
• 阿里云出现罕见长时间服务故障，引发业界关注。
• 天翼云推出新一代云主机，性能显著提升。
• 中国金融云市场2022上半年同比增长29.3%。

人工智能

• 服务机器人市场规模预计2023年达959.2亿元，2025年达1850.1亿元。
• 中国联通发布元宇宙战略，成立创新产业联盟。
• 阿里云达摩院发布新一代语音识别模型Paraformer，实现开源。

重点公司动态

行业信息化

• 宇信科技：获金融信创生态实验室感谢，助力金融信创发展。
• 太极股份：入选“互联网助力经济社会数字化转型特别推荐案例”。
• 广电运通：区块链技术、场景、应用等多维度突破。
• 南网科技：获得中国电力科学技术进步奖。
• 恒华科技：荣获“2022年度ESG创新企业”。
• 中科星图：获遥感数据融合大赛2023年度赛事举办权。
• 超图软件：完成信创兼容性适配，获北京企业100强等多项荣誉。
• 东方电子：入选“双碳科技创新典型案例”和“碳中和绿色品牌影响力共建单位”。
• 远光软件：完成与WPS Office的兼容性适配。

云计算

• 广联达：联合国家数字建造技术创新中心等主办数字建筑实验室授牌仪式。

人工智能

• 海康威视：与浙江华东工程建设管理有限公司等签署战略合作协议，推进矿山行业智能化。
• 佳都科技：与文远知行签署战略合作协议，推动智能交通、自动驾驶等技术应用。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上。
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间。
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。
• 公司评级：
  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%-15%。
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%-5%之间。
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%-15%。
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
  • 无评级：因无法获取必要资料或公司面临重大不确定性事件，无法给出明确评级。

重要声明

• 本报告由华安证券研究所发布，分析师具有合法证券投资咨询执业资格，独立、客观出具报告。
• 报告中的信息和建议仅供参考，不构成投资建议，亦不保证信息的准确性或完整性。
• 报告仅向特定客户传送，未经书面授权，不得以任何方式复制、分发或引用。

分析师简介

• 尹沿技：华安证券研究总监、研究所所长兼TMT首席分析师，多次获得新财富、水晶球最佳分析师。
• 王奇珏：华安计算机团队联席首席，上海财经大学本硕，7年计算机行研经验，2022年加入华安证券研究所。
• 张旭光：联系人，凯斯西储大学金融学硕士，主要覆盖电力信息化和人工智能，2021年加入华安证券研究所。