20231021-浙商证券-数据要素行业双周报第十六期_数据要素进入布局阶段_顶层设计与数据产业发展并行_8页_739kb

数据要素行业双周报第十六期（2023.10.09-2023.10.20）总结

核心内容

本报告分析了2023年10月9日至10月20日期间数据要素行业的市场表现、政策动态、行业新闻及潜在风险，旨在为投资者提供全面的行业洞察与投资建议。

主要观点

• 市场表现：数据要素指数在两周内下跌1.28%，但年初至今上涨27.05%，显著跑赢沪深300指数（下跌9.33%），显示长期增长趋势。
• 个股表现：创意信息在10月13日至20日期间涨幅达24.86%，人民网以95.36%的年度涨幅位居前列，而部分个股如海天瑞声、航天宏图等出现较大跌幅。
• 政策动态：国家数据局高层到位，刘烈宏任局长，沈竹林任副局长，显示国家对数据治理和数字中国建设的重视。多地政府发布政策，推动数据资源的采集、开放流通与安全，如山东省和上海市分别发布数字经济高质量发展指导意见和新型基础设施建设行动方案。
• 行业新闻：国内方面，视觉中国与华为云合作打造视觉大模型，推动内容产业智能化；国际方面，微软计划发布AI芯片“雅典娜”，减少对英伟达的依赖；美国加强AI芯片出口管制，限制先进芯片和半导体设备对华出口，多家中国科技企业被列入“实体清单”；OpenAI发布DALL·E3模型，提升图像生成能力。
• 投资评级：行业评级为“看好”，表明未来6个月内数据要素行业指数有望跑赢沪深300指数。

关键信息

市场表现

• 两周指数：数据要素指数下跌1.28%，申万计算机指数下跌5.63%，沪深300指数下跌4.85%。
• 年度指数：数据要素指数上涨27.05%，申万计算机指数上涨6.29%，沪深300指数下跌9.33%。
• 跑赢指数：数据要素指数年初至今跑赢沪深300指数36.38个百分点。

政策要闻

• 国家数据局人事调整：沈竹林任副局长，刘烈宏任局长，显示国家对数据治理的重视。
• 政策推进：多地政府发布政策，推动数据要素市场发展，如山东省和上海市分别发布数字经济指导意见和新型基础设施建设方案，强调数据资源管理、安全与交易机制。

行业新闻

• 国内合作：视觉中国与华为云合作打造视觉大模型，推动内容产业智能化。
• 国际动态：
  • 微软发布AI芯片“雅典娜”，减少对英伟达的依赖。
  • 美国升级AI芯片出口管制，限制对华出口。
  • OpenAI推出DALL·E3模型，提升图像生成能力。

风险提示

• 政策推进不及预期：各地政策落实不一，可能影响数据要素市场规模。
• 技术更迭不达预期：数据要素市场仍处于早期阶段，技术发展可能滞后。
• 国际环境变化：美国持续的科技政策限制可能对相关企业造成影响。

数据要素指数成分股（共47支）

产业链环节	公司名称
IT系统	ST实达、万达信息、南威软件、东方国信、税友股份、数字政通
IDC	奥飞数据、光环新网
数据采集	大华股份、海康威视、汇纳科技
数据库	海量数据、润泽科技、数据港、星环科技、创意信息、太极股份
数据确权	人民网
数据处理	海天瑞声、拓尔思
数据交易所	云赛智联、浙数文化、华扬联众、广电运通
新型商业模型	山大地纬、久远银海、中科软、易华录、深桑达
具备数据源与处理能力	上海钢联、卓创资讯、航天宏图、中国联通、中国电信、中国移动
数据安全、信息安全	格尔软件、中新赛克、浩瀚深度、美亚柏科、安恒信息、奇安信、启明星辰
招采	博思软件、新点软件
IT运维	新炬网络、中亦科技、博睿数据

投资建议

• 行业评级：看好（维持），预计未来6个月内行业指数将跑赢沪深300指数。
• 投资策略：建议关注具备数据采集、处理、存储及安全能力的企业，同时留意政策变化和国际环境对行业的影响。

法律声明

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