20240831-开源证券-美年健康-002044.SZ-公司信息更新报告_2024Q2公司收入正增长_客单价及个检收入占比持续提升_4页_873kb

美年健康（002024SZ）2024年半年度业绩稳健增长，收入与净利润同比下滑显著，尽管客单价与个检收入占比继续提升。公司经营覆盖30余个省份，控股分院310家，在体检总量上保持行业领先地位。未来估值仍给予“买入”评级，预计2024-2026年净利润分别为76.5亿、73.3亿、111.5亿元，当前PE为178-185-122倍。

2024年上半年，公司体检业务量价齐升，客单价保持稳定状态，且在个检收入占比上持续提升。值得关注的是，下半年行业进入传统旺季，预期业绩将逐步改善。

报告提示了医疗质量控制、商誉减值以及外部政策变化所带来的潜在风险。公司财务数据显示其毛利率与净利率维持良好，但ROE、负债率等方面仍需关注。分析师认为公司中长期发展值得看好。