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报告摘要

欧洲委员会关于实施标准化对手方信用风险方法（SA-CCR）的咨询意见总结

核心内容

欧洲委员会正在对《资本要求条例》（CRR）进行审查，并考虑实施由巴塞尔委员会于2014年3月提出的标准化对手方信用风险方法（SA-CCR）。该方法旨在替代欧盟当前使用的标准化方法（SM）和市值法（MtM方法），并可能适用于其他银行审慎框架领域，如对中央对手方的资本要求和大额风险暴露框架。此外，委员会还要求评估《CRR》第275条中“原始暴露方法”（OEM）的适用性。

主要观点

SA-CCR的适用性与影响
- SA-CCR将取代现有的SM和MtM方法，用于计算衍生品的暴露值，以满足对手方信用风险资本要求。
- 委员会希望了解SA-CCR对欧盟机构（包括信用机构和可能适用CRR的投资机构）的影响，特别是对资本要求、杠杆率以及大额风险暴露框架的影响。
- 需特别关注SA-CCR对小型机构的影响，评估是否需要为它们制定简化版或继续使用MtM方法/OEM。
OEM的现状与未来
- OEM是巴塞尔I框架中引入的替代方法，用于计算衍生品的暴露值，但仅限于符合《CRR》第94条小规模交易账户豁免的机构。
- 虽然OEM已被巴塞尔II框架删除，但欧盟在后续的CRD IV/CRR中保留了该方法，因其更适合交易活动较少的机构。
- 委员会希望EBA评估是否应保留OEM，或是否应由SA-CCR或其简化版替代，以避免对小型银行造成不必要的操作负担。
数据与分析方法的限制
- 委员会意识到数据可用性可能限制EBA的分析范围。
- 若无法进行全面分析，EBA应明确报告相关限制，并在必要时使用替代的、简化的方法进行评估。

关键信息

SA-CCR的应用范围：不仅适用于对手方信用风险资本要求，还可能扩展至杠杆率框架和大额风险暴露框架。
OEM的适用性：仅适用于符合条件的小规模交易账户机构，用于计算CVA风险。
EBA的任务：评估SA-CCR对欧盟机构的影响，包括资本、操作负担和公平竞争，并分析OEM的现状和适用性。
时间安排：
- 2016年6月1日：完成SA-CCR对资本要求的初步分析，基于现有巴塞尔杠杆率QIS数据；对OEM和MtM方法进行广泛比较。
- 2016年10月1日：提交最终报告，涵盖所有分析内容。