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财经与行业要闻总结

核心内容概述

2017年5月3日，财政部、国务院、保监会、外管局及工信部等多部门发布多项政策与公告，涵盖PPP改革、金融监管、教育投入、科技扶持、国企治理及行业创新等多个领域，显示出国家在稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风险方面的政策导向。

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主要观点与关键信息

一、财经要闻

1. PPP改革推进

• 财政部提出，2017年将重点提升项目落地率、民企参与率及规范运作水平。
• 2016年PPP项目数量和规模较2015年增长4倍多，覆盖地区和行业进一步扩大。
• 强调PPP改革是财政中心工作之一，具有重要意义和深远影响。

2. 资本与金融账户逆差有望收窄

• 外管局预计2017年资本和金融账户逆差将收窄，主要得益于国内经济平稳增长和金融市场开放。
• 强调加强真实性、合规性审核，防范跨境资本流动风险。

3. 国企法人治理结构完善

• 国务院办公厅发布《关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》，要求到2020年全面建立外部董事占多数的董事会。
• 强调党的领导、依法治企、权责对等，推动国企成为自主经营、自负盈亏的市场主体。

4. 地方政府严禁违法违规变相举债

• 六部门联合发文，严禁地方政府以PPP等方式违法违规变相举债。
• 地方政府举债必须通过发行地方政府债券，同时加强融资平台公司管理，推动其市场化转型。

5. 2016年教育经费投入情况

• 2016年全国教育经费总投入达38866亿元，同比增长7.57%。
• 各阶段教育经费均有增长，其中学前教育增长最快（15.48%）。

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二、行业要闻

1. 支持社会办医发展

• 李克强总理强调，对符合规划条件和准入资质的社会办医不得以任何理由限制。
• 支持社会力量举办全科诊所、医学检验、康复护理等专业机构，鼓励跨省市连锁经营。

2. 科技型中小企业税收优惠

• 财政部、税务总局、科技部联合发文，提高科技型中小企业研发费用税前加计扣除比例。
• 未形成无形资产的研发费用可按75%加计扣除，形成无形资产的可按175%摊销。

3. “中国制造2025”项目库完善

• 工信部将完善“中国制造2025”重大项目库，公开“军转民”目录及智能制造供应商推荐目录。
• 通过政务公开助力稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风险。

4. 保险业平稳较快发展

• 2017年一季度保险业原保险保费收入同比增长32.45%，赔付支出增长14.31%。
• 业务结构优化，非车险业务占比提升，普通寿险业务增长显著。
• 资金运用收益平稳增长，投资收益达1856.28亿元，同比增长33.98%。

5. 上海自贸区创新升级

• 张江跨境科创监管服务中心试运行，提供关检联合查验、一站式通关、产业公共服务等功能。
• 未来将拓展快件直通式、公共保税仓库、跨境电商物流等业务。

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三、个股重要公告

1. 五洋科技

• 拟以25,000万元收购天辰智能100%股份，发行股份支付20,000万元，现金支付5,000万元。
• 同时拟募集不超过5,700万元配套资金。

2. 阳光城

• 拟17.9亿元收购广信江湾新城100%股权，推动“3+1+X”发展战略。

3. 巨星科技

• 拟1.25亿美元收购美国工具制造公司Arrow，后者拥有美国射钉枪市场重要份额。

4. 江特电机

• 与珠海银隆子公司签订26.55亿元电动车销售合同，对公司未来业绩有重大影响。

5. *ST沈机

• 控股股东拟与建行开展百亿元项目合作，支持降杠杆和行业整合。

6. 棕榈股份

• 联合体中标20亿元滨海养生小镇PPP项目，项目占公司2016年营收的50.66%。

7. 华贸物流

• 间接控股股东拟将51.09%股份划转至两央企，公司股票继续停牌。

8. 必康股份

• 实控人拟在未来12个月内增持1%-3%股份，最高不超过35元/股。

9. 万里石

• 股东上海祥禾清仓减持7.13%股份，不再持有公司股份。

10. 水晶光电

• 终止原定16.42亿元定增计划，转为发行不超过12亿元可转债。

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风险提示与评级说明

公司评级

• 买入：预期股价强于沪深300指数20%以上
• 持有：预期股价变动幅度介于+5%~+20%
• 中性：预期股价变动幅度介于-5%~+5%
• 卖出：预期股价弱于沪深300指数5%以上

行业评级

• 强于大市：预期行业指数涨幅强于沪深300指数10%以上
• 跟随大市：预期行业指数涨幅介于-10%~+10%
• 弱于大市：预期行业指数涨幅弱于沪深300指数10%以上

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